国联安新科技混合 - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.99%（92.46%）	27.17%（92.46%）	-41.52%（77.97%）	41.22%（72.75%）	0.66（92.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.29%（64.06%）	-81.56%（64.06%）	-10.38%（74.93%）	55.59%（73.33%）	-1.47（21.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.11%（69.86%）	-85.22%（69.86%）	-18.81%（74.20%）	40.80%（77.68%）	-2.09（18.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.76%（65.22%）	-60.13%（65.22%）	-30.64%（76.09%）	36.92%（76.38%）	-1.63（30.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.54%（86.23%）	-27.06%（86.23%）	-41.52%（76.23%）	45.01%（74.93%）	-0.60（85.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.77%（91.59%）	24.77%（91.59%）	-41.52%（77.97%）	39.25%（70.14%）	0.63（92.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	88.89%（83.58%）	37.44%（83.58%）	-41.52%（78.26%）	34.80%（68.84%）	1.08（89.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	86.63%（75.96%）	23.28%（75.96%）	-41.52%（78.99%）	32.83%（71.59%）	0.71（83.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.91%（61.03%）	16.91%（61.03%）	-20.43%（47.47%）	21.86%（66.93%）	0.77（65.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.99%（39.49%）	-26.99%（39.49%）	-37.54%（26.38%）	27.93%（41.90%）	-0.97（45.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.80%（64.66%）	-8.80%（64.66%）	-26.65%（58.61%）	19.86%（57.19%）	-0.44（62.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.52%（47.71%）	7.52%（47.71%）	-18.73%（73.56%）	29.28%（61.45%）	0.26（48.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.40%（48.89%）	48.40%（48.89%）	-20.89%（50.58%）	30.10%（57.25%）	1.61（50.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	24.81	23.6	21.18	37.24
半导体设备	4.84	16.76	15.06	13.64
PCB	15.92	12.46	11.26	12.35
消费电子	2.24	7.2	6.38	3.2
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	8.22	10.01	10.99	8.95
服务器	3.06	3.32	2.95	0.0
计算机设备	0.0	2.24	1.99	0.0
半导体封测	1.62	1.57	1.39	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	1.34	0.0	0.0	0.0
金融科技	3.48	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	3.15	2.79	0.0
游戏影视	0.0	3.73	1.19	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.35	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	4.94	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	4.74	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688037.SH	芯源微	4.27	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688347.SH	华虹宏力	4.1	电子	连续重仓4期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002916.SZ	深南电路	3.86	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002463.SZ	沪电股份	3.74	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300308.SZ	中际旭创	3.71	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	3.29	电子	连续重仓7期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688521.SH	芯原股份	3.28	电子	连续重仓5期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	3.27	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002475.SZ	立讯精密	3.2	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300223.SZ	君正股份	2.91	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300502.SZ	新易盛	2.76	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603893.SH	瑞芯微	2.66	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
688385.SH	复旦微电	2.31	电子	连续重仓3期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
688012.SH	中微公司	2.27	电子	连续重仓7期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688702.SH	盛科通信	2.23	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688072.SH	拓荆科技	2.17	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688536.SH	思瑞浦	2.08	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.88	-28.7
交易收益		2.34
电子	74.11	-26.42	-35.65	-35.72
通信	7.95	-3.15	-39.57	-33.35
机械	2.84	-0.64	-22.54	-19.0
建材	1.97	-0.84	-42.44	-25.34