京管泰富优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007303.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王萍萍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.37%（58.57%）	-1.65%（58.57%）	-18.38%（47.14%）	15.48%（64.57%）	-0.11（58.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.21%（82.29%）	192.18%（82.29%）	-0.75%（73.14%）	12.56%（57.14%）	15.30（78.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.92%（90.00%）	56.57%（90.00%）	-1.81%（94.57%）	10.83%（81.71%）	5.22（95.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.09%（94.00%）	17.16%（94.00%）	-3.68%（91.43%）	9.57%（85.43%）	1.79（95.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.77%（82.57%）	-1.54%（82.57%）	-11.14%（74.86%）	13.42%（79.71%）	-0.12（82.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.17%（48.86%）	-2.17%（48.86%）	-18.38%（47.14%）	15.07%（59.71%）	-0.14（50.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.68%（83.43%）	12.55%（83.43%）	-18.38%（50.57%）	16.19%（44.00%）	0.78（80.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-18.38%（65.71%）	16.96%（53.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.76%（99.04%）	2.06%（99.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.07%（36.54%）	4.07%（36.54%）	-12.53%（72.89%）	18.96%（53.64%）	0.21（38.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.78%（78.43%）	26.78%（78.43%）	-11.09%（26.29%）	17.10%（18.57%）	1.57（68.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.94	9.53	11.48	6.37
旅游&服务	0.0	19.07	3.61	4.63
区域性银行	0.0	4.67	5.14	4.85
电力燃气	5.17	3.44	4.78	9.44
工程机械	0.0	2.98	2.56	0.0
半导体设计	9.63	0.0	0.0	4.53
券商	5.45	4.26	5.03	4.7
环保综合	0.0	0.0	5.37	6.3
电池环节	3.78	0.0	0.0	0.02
香港软件	4.65	5.38	0.0	0.07
电网设备	4.67	3.45	0.0	3.63
创新药	0.89	2.67	6.75	4.16
香港汽车	3.33	1.66	2.62	1.29
香港电子	4.69	2.31	0.0	0.02
香港创新药	2.52	0.12	4.72	1.73

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600323.SH	瀚蓝环境	6.3	电力及公用事业	连续重仓2期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
0700.HK	腾讯控股	6.28	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600926.SH	杭州银行	4.85	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600795.SH	国电电力	4.74	电力及公用事业		9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
600426.SH	华鲁恒升	4.73	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600674.SH	川投能源	4.7	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
000776.SZ	广发证券	4.7	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688041.SH	海光信息	4.53	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600276.SH	恒瑞医药	4.16	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
601166.SH	兴业银行	4.12	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
688411.SH		3.63	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002541.SZ	鸿路钢构	3.48	建筑		18.75	-5.13	18.61	1.21	23.57	22.39	14.27	9.78
600029.SH	南方航空	2.91	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
600941.SH	中国移动	2.63	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
1776.HK	广发证券	2.0	香港金地		-0.47	8.95	7.59	0.93
002928.SZ	华夏航空	1.71	交通运输		-17.6	4.96	13.18	2.24	-15.01	-31.6	42.36	18.19
0883.HK	中国海洋石油	1.54	香港周期		18.08	7.48	6.9	1.09
002532.SZ	天山铝业	1.5	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
6990.HK	科伦博泰生物	1.44	香港医药	连续重仓2期	5.55	5.47	-240.52	18.88
2015.HK	理想汽车-W	1.29	香港制造	连续重仓5期	-2.17	-21.31	-47.12	1.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.33	7.65
交易收益		5.63
电力及公用事业	15.74	2.8	17.82	2.94
银行	8.97	1.43	15.99	16.76
香港科技	6.47	-0.07	-1.15	-19.21
交通运输	4.98	-0.24	-4.91	9.37
基础化工	4.82	0.51	10.57	-18.2
非银行金融	4.7	-0.62	-13.25	-2.06
电子	4.53	-1.84	-40.7	-35.72
医药	4.16	-0.41	-9.97	8.34
电力设备及新能源	3.65	-1.65	-45.14	-21.5
建筑	3.48	0.41	11.78	-0.95
有色金属	3.47	0.67	19.45	-8.41
香港金地	3.13	0.26	8.22	11.72
通信	2.63	0.44	16.77	-33.35
香港周期	2.04	0.38	18.59	14.99
香港医药	1.78	0.06	3.51	12.97
香港制造	1.33	-0.03	-2.36	-10.27
香港消费	0.44	-0.07	-16.67	3.32
国防军工	0.01	0.0	5.4	-18.84
消费者服务	0.01	-0.0	-4.42	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化