汇丰晋信港股通双核混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007291.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：郑小兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.44%（5.05%）	-38.87%（5.05%）	-44.22%（7.84%）	25.95%（26.47%）	-1.50（5.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.56%（98.04%）	421.27%（98.04%）	-2.04%（50.00%）	30.13%（29.41%）	13.98（85.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.00%（83.33%）	12.35%（83.33%）	-8.14%（54.90%）	31.08%（20.59%）	0.40（80.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.26%（42.16%）	-37.63%（42.16%）	-19.67%（34.31%）	24.74%（25.49%）	-1.52（60.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.70%（20.59%）	-44.93%（20.59%）	-31.53%（18.63%）	26.11%（26.47%）	-1.72（24.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.73%（7.87%）	-31.73%（7.87%）	-44.22%（7.84%）	24.78%（28.43%）	-1.28（14.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.92%（30.99%）	0.96%（30.99%）	-44.22%（7.84%）	24.53%（33.33%）	0.04（30.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.50%（70.59%）	7.05%（70.59%）	-44.22%（7.84%）	23.90%（35.29%）	0.29（67.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-14.02%（37.50%）	-14.02%（37.50%）	-29.79%（26.23%）	29.78%（8.20%）	-0.47（52.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.90%（29.51%）	-22.90%（29.51%）	-43.27%（6.25%）	44.13%（1.56%）	-0.52（57.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.00%（67.19%）	-16.00%（67.19%）	-27.11%（47.06%）	20.10%（42.65%）	-0.80（70.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.00%（98.53%）	27.00%（98.53%）	-12.85%（79.45%）	22.26%（38.36%）	1.21（92.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.08%（90.41%）	55.08%（90.41%）	-20.53%（14.14%）	23.82%（36.36%）	2.31（94.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港旅游服务	31.11	30.38	30.54	29.52
香港互联网	12.02	12.41	12.72	22.85
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0
香港纺服	9.69	12.23	10.21	6.31
香港建筑建材	2.79	3.0	3.2	0.0
香港公用	5.81	5.9	0.0	0.0
香港软件	4.59	4.87	5.36	8.01
香港汽车	4.07	4.08	2.56	0.0
香港创新药	3.91	3.94	4.04	0.0
香港硬件	0.0	1.37	5.83	5.98
风电	0.0	5.91	5.1	6.83
自动化设备	3.08	3.85	4.67	4.99
香港食品	4.91	5.8	6.02	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	5.87

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1055.HK	中国南方航空股份	9.89	香港消费	连续重仓6期	-20.35	0.01	17.89	1.56
0753.HK	中国国航	9.85	香港消费	连续重仓6期	-17.69	0.01	39.92	1.85
0670.HK	中国东方航空股份	9.78	香港消费	连续重仓5期	-27.06	0.01	62.34	4.22
9988.HK	阿里巴巴-W	8.35	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1024.HK	快手-W	8.01	香港科技	连续重仓5期	-32.93	-28.38	9.19	2.04
0700.HK	腾讯控股	7.32	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9911.HK	赤子城科技	7.18	香港科技		15.36	-28.38	10.27	3.94
002531.SZ	天顺风能	6.83	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.28	-28.69		1.75	-509.83	1940.14	230.81	144.44
2331.HK	李宁	6.31	香港消费	连续重仓6期	-10.36	0.01	11.71	1.24
0285.HK	比亚迪电子	5.98	香港科技	连续重仓3期	7.36	-28.38	12.11	1.35
3800.HK	协鑫科技	5.87	香港科技		-13.04	-28.38	-7.06	0.51
603988.SH	中电电机	4.99	电力设备及新能源	连续重仓5期	5.86	-28.69	123.27	5.82	-99.24
000923.SZ	河钢资源	4.21	钢铁		16.04	-5.9	17.46	0.84	-49.81	-31.43	74.92	31.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.57	-4.64
交易收益		-1.36
香港科技	42.71	1.67	3.9	-19.21
香港消费	35.83	-5.67	-15.81	3.32
电力设备及新能源	11.81	-0.46	-3.92	-21.5
钢铁	4.21	1.18	27.96	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化