广发均衡价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007254.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：王瑞冬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.13%（81.18%）	-3.77%（81.18%）	-29.36%（44.12%）	28.32%（34.51%）	-0.13（83.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.24%（45.69%）	6.49%（45.69%）	-3.04%（55.69%）	20.58%（66.67%）	0.32（46.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.02%（54.12%）	-38.01%（54.12%）	-6.47%（67.06%）	15.44%（84.71%）	-2.46（17.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.49%（32.35%）	-43.60%（32.35%）	-18.46%（47.25%）	20.68%（53.73%）	-2.11（11.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.30%（73.73%）	-19.60%（73.73%）	-29.36%（36.27%）	31.81%（32.35%）	-0.62（86.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.54%（90.78%）	1.54%（90.78%）	-29.36%（44.90%）	26.89%（34.90%）	0.06（90.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.62%（88.69%）	16.03%（88.69%）	-29.36%（48.43%）	24.82%（34.90%）	0.65（86.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.24%（57.71%）	4.57%（57.71%）	-29.36%（52.75%）	23.47%（40.20%）	0.19（54.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.64%（75.42%）	10.64%（75.42%）	-22.45%（22.48%）	23.71%（26.06%）	0.45（72.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.86%（91.86%）	-7.86%（91.86%）	-26.44%（57.97%）	22.98%（46.70%）	-0.34（92.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.56%（59.34%）	-12.56%（59.34%）	-24.64%（44.34%）	15.83%（36.14%）	-0.79（61.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.01%（3.86%）	-13.01%（3.86%）	-20.85%（26.33%）	21.22%（48.89%）	-0.61（1.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.60%（84.73%）	42.60%（84.73%）	-12.10%（69.02%）	22.02%（32.94%）	1.93（85.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	11.09	0.0	3.4	0.0
香港互联网	11.66	10.41	1.5	0.0
塑料	6.9	0.0	3.83	0.0
工业金属	8.56	7.61	2.2	1.08
家居&服饰	2.96	4.33	3.11	0.0
半导体设计	0.0	1.26	0.95	30.15
医疗器械	0.0	0.0	7.29	1.3
储能	0.0	6.32	5.18	8.58
香港有色	8.0	8.13	0.0	0.0
光通信	3.97	0.0	6.46	12.28
光伏	0.0	0.0	0.0	1.12
白色家电	0.0	4.06	0.0	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	1.03	0.77	0.0
电池环节	0.0	3.45	7.45	0.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688808.SH		9.01	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300308.SZ	中际旭创	8.98	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300274.SZ	阳光电源	8.58	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603986.SH	兆易创新	8.32	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688123.SH	聚辰股份	7.05	电子		-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
688256.SH	寒武纪	6.42	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688596.SH	正帆科技	5.5	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
300223.SZ	君正股份	4.11	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002371.SZ	北方华创	3.71	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300666.SZ	江丰电子	3.38	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
605376.SH	博迁新材	3.13	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603929.SH	亚翔集成	2.71	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688809.SH		2.69	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
688041.SH	海光信息	2.61	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300408.SZ	三环集团	2.27	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688143.SH	长盈通	2.26	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
688002.SH	睿创微纳	2.02	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002432.SZ	九安医疗	1.3	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
688503.SH	聚和材料	1.12	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
603678.SH	火炬电子	1.0	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.72	-25.29
交易收益		8.76
电子	45.31	-17.94	-39.58	-35.72
机械	14.51	-2.79	-19.22	-19.0
通信	10.02	-3.8	-37.95	-33.35
电力设备及新能源	8.75	-4.22	-48.21	-21.5
有色金属	4.21	-1.89	-45.01	-8.41
国防军工	3.26	-0.69	-21.04	-18.84
建筑	2.71	-1.37	-50.76	-0.95
基础化工	1.68	-0.9	-53.43	-18.2
医药	1.3	-0.21	-16.1	8.34
计算机	0.51	-0.13	-26.36	-13.46
电力及公用事业	0.47	-0.11	-22.95	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化