天弘优质成长企业精选混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007202.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：邢少雄

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.99%（8.00%）	-22.48%（8.00%）	-39.26%（3.71%）	32.30%（3.71%）	-0.70（20.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.34%（8.57%）	-58.64%（8.57%）	-5.48%（10.00%）	26.81%（16.29%）	-2.19（4.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.19%（12.29%）	-63.09%（12.29%）	-10.22%（12.57%）	20.80%（22.57%）	-3.03（9.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.46%（14.29%）	-29.47%（14.29%）	-19.19%（9.71%）	26.40%（8.29%）	-1.12（27.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.95%（4.00%）	-51.07%（4.00%）	-39.26%（3.43%）	39.83%（2.86%）	-1.28（28.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.58%（8.00%）	-19.58%（8.00%）	-39.26%（3.71%）	29.68%（4.29%）	-0.66（15.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.89%（12.72%）	-3.51%（12.72%）	-39.26%（3.71%）	23.18%（5.71%）	-0.15（13.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.16%（15.41%）	-1.42%（15.41%）	-39.26%（5.43%）	22.68%（9.71%）	-0.06（15.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.89%（92.38%）	35.89%（92.38%）	-19.08%（36.84%）	25.01%（20.30%）	1.44（85.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.70%（30.83%）	-22.70%（30.83%）	-29.86%（26.62%）	21.52%（35.15%）	-1.05（37.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.17%（31.74%）	-15.17%（31.74%）	-26.50%（20.83%）	15.69%（22.76%）	-0.97（40.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.54%（43.91%）	5.54%（43.91%）	-20.78%（24.20%）	21.15%（35.28%）	0.26（42.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.43%（52.19%）	16.43%（52.19%）	-7.90%（71.43%）	12.83%（62.00%）	1.28（52.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	5.84	4.49	1.2	11.36
医疗器械	6.79	4.62	4.74	0.0
半导体设计	1.58	1.5	1.54	16.45
建筑	3.58	2.34	2.5	0.0
农化工	3.49	2.65	0.17	0.0
食品	4.39	3.1	1.13	0.0
白色家电	1.89	5.63	6.51	0.0
创新药	5.71	3.62	3.65	0.0
区域性银行	2.19	0.99	1.26	0.0
物流	4.2	4.21	4.11	0.0
工业金属	0.98	2.06	1.54	7.39
白酒	3.85	4.0	4.35	0.0
运营商	0.0	0.39	2.33	0.0
工程机械	1.11	1.64	1.23	0.0
消费电子	2.47	2.93	2.18	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301678.SZ		5.12	电子		-35.3	-41.11	222.98	10.49	-59.18	82.23	24.58	22.66
002203.SZ	海亮股份	4.82	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
300567.SZ	精测电子	4.44	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
301045.SZ	天禄科技	4.02	电子		-43.76	-41.11	268.28	9.57	8.99	36.11	84.55	32.78
688521.SH	芯原股份	3.98	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
000977.SZ	浪潮信息	3.84	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
603757.SH	大元泵业	3.81	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
603002.SH	宏昌电子	3.75	基础化工		-41.87	-26.22	932.83	7.97	39.74	384.04	234.14	173.44
002273.SZ	水晶光电	3.71	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300308.SZ	中际旭创	3.42	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688082.SH	盛美上海	3.4	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002138.SZ	顺络电子	3.11	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
001696.SZ	宗申动力	3.11	机械		-32.0	-22.85	39.01	4.47	-15.57	44.01	17.89	10.47
605589.SH	圣泉集团	2.91	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
688536.SH	思瑞浦	2.8	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
603228.SH	景旺电子	2.71	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
000988.SZ	华工科技	2.67	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
688508.SH	芯朋微	2.59	电子		-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
600549.SH	厦门钨业	2.57	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300401.SZ	花园生物	2.42	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.27	-33.06
交易收益		-2.59
电子	46.96	-16.02	-34.11	-35.72
机械	12.99	-3.39	-26.12	-19.0
通信	9.15	-3.8	-41.47	-33.35
基础化工	8.56	-3.29	-38.38	-18.2
有色金属	7.39	-2.64	-35.69	-8.41
计算机	3.84	-0.29	-7.59	-13.46
医药	2.42	-0.8	-33.07	8.34
建材	0.95	-0.25	-26.0	-25.34
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-33.53	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化