万家沪港深蓝筹混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007182.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：刘宏达

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.39%（13.13%）	-32.10%（13.13%）	-36.43%（19.61%）	21.88%（53.92%）	-1.47（8.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.45%（39.22%）	45.50%（39.22%）	-2.77%（35.29%）	25.87%（39.22%）	1.76（39.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.93%（47.06%）	-37.40%（47.06%）	-8.67%（48.04%）	24.00%（44.12%）	-1.56（49.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.56%（18.63%）	-48.75%（18.63%）	-20.46%（28.43%）	19.11%（54.90%）	-2.55（0.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.13%（29.41%）	-39.49%（29.41%）	-25.25%（33.33%）	21.39%（51.96%）	-1.85（12.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.51%（15.73%）	-27.51%（15.73%）	-36.43%（20.59%）	21.60%（51.96%）	-1.27（16.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.12%（47.89%）	4.46%（47.89%）	-36.43%（25.49%）	23.48%（44.12%）	0.19（49.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.79%（25.00%）	1.58%（25.00%）	-36.43%（25.49%）	22.71%（48.04%）	0.07（25.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-9.31%（90.16%）	16.96%（81.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.66%（49.18%）	-17.66%（49.18%）	-34.40%（51.56%）	31.49%（46.88%）	-0.56（49.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.30%（10.94%）	-27.30%（10.94%）	-34.53%（14.71%）	20.51%（38.24%）	-1.33（6.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.49%（14.71%）	3.49%（14.71%）	-17.19%（41.10%）	21.02%（46.58%）	0.17（14.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.79%（89.04%）	54.79%（89.04%）	-16.69%（49.49%）	24.96%（25.25%）	2.20（93.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	18.67	14.36	12.23	9.0
香港有色	21.47	20.64	4.74	6.63
香港公用	9.74	9.05	11.57	6.18
香港电子	10.0	6.13	2.44	11.75
香港能源	0.0	5.1	8.16	6.52
香港化工	6.62	1.24	2.24	2.7
香港机械	0.71	5.27	9.95	5.37
香港纺服	2.29	3.89	0.8	0.27
香港旅游服务	0.47	0.96	1.26	0.68
香港地产	2.95	2.43	2.25	2.1
香港汽车	3.11	1.8	2.28	0.67
香港医美	3.29	0.44	0.62	2.32
光通信	0.0	6.73	3.26	5.33
香港创新药	0.79	0.51	3.8	3.5
香港硬件	0.0	0.0	0.0	3.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	6.72	香港科技	连续重仓2期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
002371.SZ	北方华创	6.36	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
1519.HK	极兔速递-W	6.18	香港周期	连续重仓5期	6.76	7.48	52.32	3.29
300502.SZ	新易盛	5.33	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
9988.HK	阿里巴巴-W	4.51	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
6031.HK	三一重工	4.45	香港制造	连续重仓3期	-11.49	-21.31	18.06	1.74
0981.HK	中芯国际	4.34	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
2899.HK	紫金矿业	2.85	香港周期		9.1	7.48	10.55	3.58
0883.HK	中国海洋石油	2.82	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
0189.HK	东岳集团	2.7	香港周期	连续重仓7期	-50.18	7.48	18.19	2.08
2359.HK	药明康德	2.67	香港医药		21.37	5.47	20.08	7.19
3899.HK	中集安瑞科	2.4	香港周期	连续重仓3期	-9.33	7.48	12.06	1.13
3993.HK	洛阳钼业	2.15	香港周期		-13.73	7.48	12.01	3.56
3690.HK	美团-W	1.9	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
6030.HK	中信证券	1.89	香港金地		-22.08	8.95	10.69	1.3
1318.HK	毛戈平	1.8	香港医药	连续重仓2期	-6.7	5.47	19.07	4.92
0700.HK	腾讯控股	1.79	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
6869.HK	长飞光纤光缆	1.77	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
6166.HK	剑桥科技	1.57	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
2318.HK	中国平安	1.42	香港金地	连续重仓2期	-2.0	8.95	6.23	0.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.22	-13.76
交易收益		-4.33
香港科技	24.67	-6.12	-24.8	-19.21
香港周期	22.12	0.67	3.01	14.99
电子	6.84	-2.32	-33.93	-35.72
香港制造	6.41	-0.69	-10.74	-10.27
香港医药	6.36	0.98	15.44	12.97
香港金地	5.41	-0.04	-0.76	11.72
通信	5.33	-2.08	-39.01	-33.35
香港消费	2.42	0.33	13.67	3.32
电力设备及新能源	0.65	-0.16	-23.96	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化