浙商智能行业优选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007177.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：饶祖华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.20%（8.73%）	-26.18%（8.73%）	-37.77%（15.15%）	27.78%（36.90%）	-0.94（10.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.01%（49.73%）	-41.07%（49.73%）	-4.19%（64.35%）	25.46%（66.49%）	-1.61（29.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.24%（42.25%）	-67.73%（42.25%）	-11.36%（50.98%）	24.13%（60.61%）	-2.81（18.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.77%（32.44%）	-46.83%（32.44%）	-19.35%（56.15%）	20.54%（65.60%）	-2.28（7.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.97%（7.49%）	-55.22%（7.49%）	-37.77%（14.80%）	29.51%（42.42%）	-1.87（4.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.07%（4.63%）	-26.07%（4.63%）	-37.77%（15.15%）	26.16%（37.97%）	-1.00（4.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.35%（3.48%）	-7.45%（3.48%）	-37.77%（15.33%）	21.57%（53.48%）	-0.35（2.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.60%（4.21%）	-5.53%（4.21%）	-37.77%（16.40%）	21.03%（62.03%）	-0.26（4.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.78%（58.05%）	15.78%（58.05%）	-14.57%（54.15%）	19.18%（53.23%）	0.82（60.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.12%（44.70%）	-21.12%（44.70%）	-27.72%（50.20%）	22.05%（37.65%）	-0.96（50.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.04%（29.76%）	-16.04%（29.76%）	-24.53%（33.84%）	14.51%（38.56%）	-1.11（32.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.53%（51.98%）	3.53%（51.98%）	-16.45%（65.27%）	20.21%（68.74%）	0.17（55.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.76%（2.93%）	9.76%（2.93%）	-10.27%（83.42%）	15.79%（83.78%）	0.62（4.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	2.84	6.01	5.09	3.08
半导体设计	3.05	5.88	4.42	6.78
创新药	1.91	6.85	5.45	0.0
农化工	2.28	4.15	4.72	0.58
全国性银行	0.22	0.0	0.0	0.0
白酒	1.09	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.14	4.25	2.05	0.0
券商	0.13	0.0	0.0	0.0
工程机械	1.33	1.56	1.35	0.21
电网设备	4.98	0.0	0.0	2.05
航空航天兵装	4.46	2.89	2.5	0.0
消费电子	2.41	1.88	1.63	5.52
底盘轮胎及装饰	1.32	2.94	1.65	3.0
环保综合	1.07	1.14	1.33	3.71
通用设备	3.06	2.61	1.81	4.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603083.SH	剑桥科技	1.49	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688141.SH	杰华特	1.31	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
605111.SH	新洁能	1.25	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
688388.SH	嘉元科技	1.2	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
600641.SH	先导基电	1.18	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
603306.SH	华懋科技	1.14	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
301626.SZ		1.14	电子		-33.2	-41.11	393.91	27.89	-56.72	206.49	86.0	22.78
603588.SH	高能环境	1.13	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
688531.SH	日联科技	1.11	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
300870.SZ	欧陆通	1.09	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
688150.SH	莱特光电	1.07	电子		-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
688800.SH	瑞可达	1.06	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
300602.SZ	飞荣达	1.05	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
603124.SH		1.04	电子		-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
002897.SZ	意华股份	1.04	通信		-48.93	-42.7	58.03	6.21	128.95	164.18	68.22	36.29
002643.SZ	万润股份	1.03	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
300814.SZ	中富电路	1.02	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
688262.SH	国芯科技	1.01	电子	连续重仓3期	-42.82	-41.11		7.54	-35.32	136.67	12.26	12.62
001287.SZ	中电港	1.01	电子	连续重仓2期	-35.7	-41.11	66.1	4.34	99.93	191.58	57.14	44.92
001359.SZ	平安电工	1.01	电子		-40.08	-41.11	123.53	15.15	-7.04	28.63	13.65	3.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.8	-29.79
交易收益		-12.57
电子	28.11	-9.62	-34.21	-35.72
基础化工	9.76	-3.29	-33.67	-18.2
机械	8.0	-1.77	-22.09	-19.0
汽车	4.69	-0.94	-20.03	-5.86
电力及公用事业	4.48	-0.68	-15.23	2.94
通信	4.27	-1.0	-23.41	-33.35
房地产	3.33	0.58	17.37	6.18
传媒	3.01	0.24	8.06	3.34
电力设备及新能源	2.91	-0.86	-29.47	-21.5
医药	2.58	0.36	13.89	8.34
轻工制造	2.37	0.21	8.79	-1.11
有色金属	2.33	-0.53	-22.64	-8.41
建筑	1.99	-0.19	-9.53	-0.95
农林牧渔	1.68	-0.04	-2.43	15.44
建材	1.66	-0.21	-12.92	-25.34
食品饮料	1.56	0.01	0.41	6.18
钢铁	1.37	0.25	18.5	-1.44
国防军工	0.96	-0.23	-24.01	-18.84
煤炭	0.96	0.35	36.48	18.67
交通运输	0.73	0.23	30.94	9.37
计算机	0.39	-0.03	-8.88	-13.46
石油石化	0.39	-0.11	-28.67	14.36
商贸零售	0.24	0.06	27.15	8.23
综合	0.05	-0.01	-28.08	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化