嘉合稳健增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007141.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李国林

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.71%（10.70%）	-25.62%（10.70%）	-29.16%（47.06%）	24.58%（56.51%）	-1.04（7.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.29%（35.47%）	-58.07%（35.47%）	-3.78%（69.52%）	19.28%（82.35%）	-3.01（1.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.38%（69.34%）	-47.55%（69.34%）	-6.31%（85.56%）	15.70%（90.20%）	-3.03（12.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.97%（31.19%）	-47.32%（31.19%）	-22.66%（36.36%）	22.81%（54.90%）	-2.07（19.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.37%（18.00%）	-48.83%（18.00%）	-28.80%（45.99%）	27.02%（55.08%）	-1.81（5.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.43%（13.73%）	-19.43%（13.73%）	-29.16%（47.06%）	23.21%（57.04%）	-0.84（10.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.37%（3.30%）	-7.46%（3.30%）	-29.16%（47.24%）	22.65%（43.85%）	-0.33（2.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.77%（5.93%）	-4.85%（5.93%）	-29.16%（53.83%）	24.09%（33.16%）	-0.20（5.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.03%（63.83%）	18.03%（63.83%）	-21.96%（17.05%）	27.93%（7.60%）	0.65（51.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.07%（53.46%）	-20.07%（53.46%）	-23.57%（72.87%）	21.07%（46.56%）	-0.95（51.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.56%（43.93%）	-13.56%（43.93%）	-23.69%（41.21%）	16.09%（21.74%）	-0.84（53.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.12%（28.17%）	-1.12%（28.17%）	-20.86%（31.99%）	27.95%（16.27%）	-0.04（29.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.50%（4.57%）	11.50%（4.57%）	-19.61%（3.21%）	20.63%（32.26%）	0.56（3.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
印刷造纸	10.4	11.09	8.1	2.81
电池环节	1.34	6.18	7.73	5.1
通用设备	0.0	5.94	2.99	8.33
半导体设计	13.42	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	4.55	5.6	5.3	0.08
电网设备	2.02	0.0	0.0	12.1
化学制品	3.93	8.71	9.26	0.08
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	5.52	9.61	8.71
汽车智能化	4.79	5.28	4.35	0.0
自动化设备	4.12	3.9	0.0	5.71
白色家电	3.61	3.14	3.4	1.4
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600482.SH	中国动力	5.94	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
688559.SH	海目星	5.71	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
603308.SH	应流股份	5.32	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
600875.SH	东方电气	5.08	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
000534.SZ	万泽股份	4.96	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
300378.SZ	鼎捷数智	3.97	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
301171.SZ	易点天下	3.86	传媒		-7.51	1.28	543.8	5.69	-61.78	39.38	16.29	12.1
300775.SZ	三角防务	3.81	国防军工		-13.16	-18.55	44.57	2.07	-50.69	10.16	32.74	12.43
600323.SH	瀚蓝环境	3.44	电力及公用事业	连续重仓3期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
688499.SH	利元亨	3.43	机械		-12.56	-22.85	154.03	3.78	106.81	11.15	7.45	4.55
000833.SZ	粤桂股份	3.41	轻工制造	连续重仓2期	-24.38	-7.89	32.46	4.68	140.64
600282.SH	南钢股份	3.05	钢铁	连续重仓3期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
605060.SH	联德股份	3.01	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
002487.SZ	大金重工	2.96	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
002831.SZ	裕同科技	2.81	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
301236.SZ	软通动力	2.68	计算机		-14.46	-14.55	815.12	3.3	-56.25	136.7	34.47	25.28
000425.SZ	徐工机械	2.58	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
688510.SH	航亚科技	2.43	国防军工		-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
688111.SH	金山办公	2.03	计算机	连续重仓6期	17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
603200.SH	上海洗霸	1.87	电力及公用事业	连续重仓3期	5.7	-1.23	92.8	6.95	-122.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.74	-14.25
交易收益		-3.13
机械	21.19	-7.32	-34.53	-19.0
电力设备及新能源	15.06	-1.73	-11.48	-21.5
国防军工	11.2	-1.91	-17.08	-18.84
计算机	8.76	-0.05	-0.56	-13.46
轻工制造	6.22	-1.29	-20.81	-1.11
电力及公用事业	5.3	0.85	16.04	2.94
传媒	3.86	-0.01	-0.26	3.34
钢铁	3.05	0.08	2.79	-1.44
基础化工	1.76	-0.18	-10.31	-18.2
银行	1.59	0.33	20.84	16.76
家电	1.4	0.13	9.18	1.47
医药	0.36	-0.03	-7.48	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化