富国民裕进取沪港深成长精选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007139.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：赵年珅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.53%（76.77%）	-10.22%（76.77%）	-22.82%（80.39%）	22.35%（48.04%）	-0.46（82.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.54%（50.98%）	91.86%（50.98%）	-2.56%（40.20%）	23.24%（46.08%）	3.95（48.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.83%（50.00%）	-36.61%（50.00%）	-9.67%（43.14%）	25.69%（34.31%）	-1.42（52.48%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.72%（13.73%）	-53.74%（13.73%）	-22.82%（19.61%）	21.07%（39.22%）	-2.55（0.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.47%（77.45%）	-21.70%（77.45%）	-22.82%（50.98%）	23.76%（40.20%）	-0.91（88.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.08%（74.16%）	-10.08%（74.16%）	-22.82%（80.39%）	21.71%（48.04%）	-0.46（78.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.71%（71.83%）	8.96%（71.83%）	-22.82%（80.39%）	22.31%（51.96%）	0.40（67.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.09%（83.82%）	10.34%（83.82%）	-22.82%（85.29%）	22.74%（47.06%）	0.45（79.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.35%（75.00%）	-4.35%（75.00%）	-21.77%（60.66%）	27.85%（21.31%）	-0.16（72.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.75%（47.54%）	-17.75%（47.54%）	-33.32%（60.94%）	33.48%（32.81%）	-0.53（54.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.38%（28.12%）	-23.38%（28.12%）	-32.37%（23.53%）	20.07%（45.59%）	-1.17（25.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.62%（86.76%）	20.62%（86.76%）	-16.39%（50.68%）	23.58%（24.66%）	0.87（79.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.42%（54.79%）	32.42%（54.79%）	-16.75%（48.48%）	22.37%（48.48%）	1.45（56.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.88	29.12	17.04	31.61
香港旅游服务	41.14	26.27	30.55	31.94
香港地产	8.79	6.08	9.34	2.84
香港公用	2.75	4.2	0.84	1.28
香港机械	1.57	0.91	0.08	5.23
香港电信	1.84	0.0	5.74	0.0
香港软件	0.25	5.03	0.0	4.92
香港有色	0.0	0.68	1.09	0.0
光通信	1.51	5.31	3.32	0.0
香港能源	1.11	0.0	8.25	2.8
香港电子	0.6	1.17	6.02	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
香港化工	0.0	0.0	0.0	1.67
香港电新	0.21	0.0	0.0	0.0
香港汽车	6.12	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1928.HK	金沙中国有限公司	9.83	香港消费	连续重仓8期	-12.44	0.01	15.15	9.69
9899.HK	网易云音乐	9.82	香港科技	连续重仓3期	-11.08	-28.38	7.11	1.52
0027.HK	银河娱乐	9.74	香港消费	连续重仓5期	10.17	0.01	12.07	1.55
9988.HK	阿里巴巴-W	9.45	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
2155.HK	森松国际	5.23	香港制造		-25.34	-21.31	14.69	1.57
3690.HK	美团-W	5.13	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
0700.HK	腾讯控股	5.08	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1024.HK	快手-W	4.92	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
2282.HK	美高梅中国	3.78	香港消费	连续重仓7期	-5.67	0.01	7.59	11.87
3918.HK	金界控股	3.74	香港消费	连续重仓4期	-34.72	0.01	6.47	0.84
1128.HK	永利澳门	3.65	香港消费	连续重仓5期	-3.29	0.01	16.32	-1.97
1209.HK	华润万象生活	2.84	香港金地		8.98	8.95	19.05	4.89
0975.HK	MONGOL MINING	2.8	香港周期		16.08	7.48	135.53	0.67
603259.SH	药明康德	2.26	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
9999.HK	网易	2.13	香港科技		-9.22	-28.38	16.96	3.66
688036.SH	传音控股	1.61	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
603986.SH	兆易创新	1.48	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
2618.HK	京东物流	1.28	香港周期		-15.79	7.48	9.97	1.3
9987.HK	百胜中国	1.2	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
0189.HK	东岳集团	0.96	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.59	-5.3
交易收益		-2.7
香港科技	36.53	-1.66	-4.55	-19.21
香港消费	32.9	-0.59	-1.78	3.32
香港周期	5.74	0.25	4.37	14.99
香港制造	5.23	-0.45	-8.67	-10.27
香港金地	3.79	0.39	10.18	11.72
电子	3.11	-1.15	-37.01	-35.72
医药	2.26	0.61	27.15	8.34
机械	0.02	-0.0	-11.42	-19.0
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-7.62	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化