博道远航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007126.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：杨梦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.95%（36.82%）	-11.90%（36.82%）	-28.28%（31.96%）	27.28%（34.18%）	-0.44（41.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.52%（24.05%）	-77.14%（24.05%）	-8.23%（27.53%）	42.93%（29.11%）	-1.80（29.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.47%（23.10%）	-78.86%（23.10%）	-14.98%（25.32%）	32.50%（37.03%）	-2.43（25.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.49%（43.99%）	-32.57%（43.99%）	-21.20%（34.49%）	26.58%（37.66%）	-1.23（51.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.35%（37.25%）	-38.27%（37.25%）	-28.28%（31.01%）	30.79%（26.27%）	-1.24（48.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.74%（32.71%）	-9.74%（32.71%）	-28.28%（31.96%）	25.46%（37.97%）	-0.38（36.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.57%（59.46%）	10.71%（59.46%）	-28.28%（32.28%）	22.14%（47.15%）	0.48（49.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.36%（65.14%）	10.42%（65.14%）	-28.28%（39.24%）	22.16%（50.63%）	0.47（61.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.74%（75.21%）	17.74%（75.21%）	-12.84%（61.64%）	18.21%（54.11%）	0.97（75.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.91%（47.26%）	-21.91%（47.26%）	-27.32%（46.39%）	21.13%（39.76%）	-1.04（41.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.88%（68.67%）	-3.88%（68.67%）	-14.02%（79.12%）	11.99%（76.92%）	-0.32（67.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.22%（73.63%）	12.22%（73.63%）	-16.44%（57.14%）	22.78%（54.11%）	0.54（79.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.48%（57.14%）	32.48%（57.14%）	-13.18%（32.49%）	17.72%（40.07%）	1.83（61.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	3.75	6.12	5.56	5.18
消费电子	3.44	4.88	4.68	3.29
工业金属	3.2	4.51	3.08	4.69
创新药	4.53	3.82	3.63	1.34
通用设备	3.01	2.93	2.81	2.99
半导体设计	4.48	2.05	2.13	6.14
光通信	0.63	3.34	3.25	7.97
全国性银行	3.22	2.02	2.24	1.32
PCB	2.5	2.52	2.44	5.11
白色家电	1.3	1.48	1.36	0.29
白酒	1.67	0.57	0.55	0.42
电网设备	0.36	2.44	2.36	3.28
汽车智能化	2.88	3.18	3.08	0.91
电力燃气	1.42	0.55	1.71	0.29
医疗器械	1.01	0.93	0.9	2.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	3.67	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	1.92	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603986.SH	兆易创新	1.75	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	1.63	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601138.SH	工业富联	1.14	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300750.SZ	宁德时代	1.13	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002916.SZ	深南电路	1.01	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
001309.SZ	德明利	0.99	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
301377.SZ	鼎泰高科	0.93	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
002716.SZ	湖南白银	0.87	有色金属		-3.96	-16.73	48.83	5.63	156.63
603083.SH	剑桥科技	0.87	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300073.SZ	当升科技	0.86	基础化工		-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
000657.SZ	中钨高新	0.86	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
0005.HK	汇丰控股	0.86	香港金地		-3.18	8.95	14.61	1.84
001359.SZ	平安电工	0.84	电子		-40.08	-41.11	123.53	15.15	-7.04	28.63	13.65	3.57
002851.SZ	麦格米特	0.82	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300121.SZ	阳谷华泰	0.81	基础化工		-15.24	-26.22	28.8	1.58	-27.98	80.95	17.58	9.66
603993.SH	洛阳钼业	0.81	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
688110.SH	东芯股份	0.8	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
603588.SH	高能环境	0.8	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.16	-14.94
交易收益		2.18
电子	21.94	-8.23	-37.53	-35.72
通信	8.65	-3.12	-36.1	-33.35
机械	7.56	-1.67	-22.16	-19.0
电力设备及新能源	7.36	-1.54	-20.93	-21.5
基础化工	6.29	-0.9	-14.29	-18.2
医药	5.41	-0.19	-3.43	8.34
有色金属	5.21	-0.47	-9.09	-8.41
计算机	3.34	-0.98	-29.46	-13.46
香港科技	2.67	0.15	5.59	-19.21
汽车	2.51	-0.1	-4.06	-5.86
香港金地	2.3	0.14	5.97	11.72
非银行金融	1.95	-0.19	-9.87	-2.06
食品饮料	1.75	0.42	24.23	6.18
建材	1.47	-0.53	-36.19	-25.34
银行	1.36	0.28	20.54	16.76
电力及公用事业	1.18	-0.16	-13.64	2.94
国防军工	0.99	-0.21	-21.7	-18.84
轻工制造	0.9	-0.19	-20.91	-1.11
香港周期	0.89	0.21	23.37	14.99
石油石化	0.86	0.19	21.91	14.36
传媒	0.77	-0.02	-1.98	3.34
家电	0.76	-0.05	-6.43	1.47
香港消费	0.75	0.02	2.6	3.32
交通运输	0.71	0.06	8.07	9.37
钢铁	0.49	-0.05	-11.13	-1.44
建筑	0.47	-0.17	-36.97	-0.95
香港制造	0.44	0.01	2.35	-10.27
纺织服装	0.36	0.04	11.05	3.31
香港医药	0.29	0.04	14.96	12.97
煤炭	0.22	0.07	29.18	18.67
农林牧渔	0.2	0.04	18.75	15.44
商贸零售	0.05	0.01	18.87	8.23
消费者服务	0.03	0.01	34.52	10.09
综合	0.02	-0.01	-28.08	5.25
房地产	0.02	-0.0	-6.86	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化