天治转型升级混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007084.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：李申

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-39.49%（6.84%）	-45.53%（6.84%）	-50.60%（31.20%）	31.85%（85.90%）	-1.43（2.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.75%（41.03%）	-83.75%（41.03%）	-14.67%（27.56%）	69.11%（25.00%）	-1.21（57.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.44%（37.61%）	-90.72%（37.61%）	-25.36%（27.99%）	50.37%（31.41%）	-1.80（58.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.54%（14.32%）	-74.94%（14.32%）	-39.20%（22.22%）	38.80%（42.95%）	-1.93（16.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.85%（20.30%）	-65.16%（20.30%）	-45.87%（46.79%）	34.82%（85.26%）	-1.87（3.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-41.78%（5.34%）	-41.78%（5.34%）	-50.60%（31.20%）	29.21%（89.53%）	-1.43（1.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-38.71%（2.17%）	-21.71%（2.17%）	-50.60%（31.41%）	22.66%（97.86%）	-0.96（0.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-54.16%（1.38%）	-23.02%（1.38%）	-59.30%（5.13%）	22.84%（97.22%）	-1.01（0.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.25%（3.40%）	-11.25%（3.40%）	-31.83%（0.57%）	29.14%（14.04%）	-0.39（3.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.35%（12.89%）	-31.35%（12.89%）	-39.53%（4.99%）	29.99%（13.22%）	-1.05（36.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.49%（7.48%）	-26.49%（7.48%）	-33.01%（13.51%）	21.49%（15.77%）	-1.23（24.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.63%（4.05%）	-17.63%（4.05%）	-22.68%（37.15%）	22.23%（76.03%）	-0.79（2.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	1.63%（3.02%）	1.63%（3.02%）	-8.19%（98.50%）	11.87%（99.36%）	0.14（3.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	34.83	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	45.79	25.88	59.43
住宅开发	0.0	30.69	12.39	19.41
全国性银行	40.22	0.0	1.86	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	14.1	9.92	11.3
旅游&服务	0.0	0.0	26.13	0.0
物流	1.16	1.29	5.14	0.0
商贸	0.0	0.32	0.0	0.0
保险	2.84	0.0	4.11	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.19	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	5.81	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
001979.SZ	招商蛇口	8.43	房地产	连续重仓3期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600048.SH	保利发展	7.84	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
002244.SZ	滨江集团	7.7	房地产	连续重仓3期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
603198.SH	迎驾贡酒	7.54	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
000568.SZ	泸州老窖	7.31	食品饮料	连续重仓3期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
000858.SZ	五粮液	6.98	食品饮料	连续重仓3期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
600809.SH	山西汾酒	6.7	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
603919.SH	金徽酒	6.6	食品饮料	连续重仓3期	11.98	7.5	23.48	2.26	-30.98	8.25	11.56	5.18
600519.SH	贵州茅台	5.59	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600702.SH	舍得酒业	4.86	食品饮料	连续重仓3期	-13.14	7.5	108.88	1.67	-137.92	153.76	16.5	13.05
600779.SH	水井坊	4.54	食品饮料		-10.38	7.5	35.73	2.61	-75.56	4.19	2.71	1.97
000596.SZ	古井贡酒	4.14	食品饮料	连续重仓3期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
601155.SH	新城控股	3.87	房地产		18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
002304.SZ	洋河股份	3.42	食品饮料	连续重仓3期	-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
603345.SH	安井食品	3.02	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
000069.SZ	华侨城A	2.87	房地产	连续重仓3期	3.66	-3.76		0.39	-44.32	79.19	13.13	11.53
603589.SH	口子窖	1.76	食品饮料		-2.99	7.5	28.54	1.04	-77.27	16.34	1.63	1.39
002078.SZ	太阳纸业	0.88	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.04	-4.16
交易收益		-16.2
食品饮料	62.46	4.44	7.12	6.18
房地产	30.7	7.49	24.39	6.18
轻工制造	0.88	0.11	12.03	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化