长城核心优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007047.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：林皓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.60%（11.03%）	-30.07%（11.03%）	-39.18%（24.26%）	30.09%（29.41%）	-1.00（9.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.18%（45.59%）	-43.66%（45.59%）	-6.70%（40.44%）	30.87%（43.38%）	-1.41（38.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.36%（39.71%）	-72.09%（39.71%）	-14.50%（32.35%）	25.97%（44.85%）	-2.78（25.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.08%（27.21%）	-54.52%（27.21%）	-27.47%（25.00%）	28.89%（34.56%）	-1.89（23.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.29%（13.97%）	-58.28%（13.97%）	-39.18%（24.26%）	33.36%（30.15%）	-1.75（8.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.20%（9.56%）	-24.20%（9.56%）	-39.18%（24.26%）	28.83%（29.41%）	-0.84（15.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.31%（58.82%）	7.85%（58.82%）	-39.18%（24.26%）	26.90%（29.41%）	0.29（38.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.77%（25.74%）	0.92%（25.74%）	-39.18%（25.00%）	25.50%（36.03%）	0.04（25.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.64%（5.15%）	-8.64%（5.15%）	-26.88%（5.88%）	28.54%（8.09%）	-0.30（5.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.76%（5.15%）	-32.76%（5.15%）	-34.05%（13.24%）	19.93%（41.91%）	-1.64（1.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.05%（26.47%）	-16.05%（26.47%）	-24.97%（31.62%）	14.13%（40.44%）	-1.14（20.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.60%（13.97%）	-7.60%（13.97%）	-18.98%（37.50%）	23.50%（44.12%）	-0.32（15.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.58%（88.97%）	52.58%（88.97%）	-15.81%（22.79%）	24.47%（19.85%）	2.15（83.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	9.85	6.58	5.53	0.0
光通信	3.02	1.93	7.49	13.94
消费电子	4.49	3.66	0.0	0.0
电池环节	4.66	4.05	9.41	9.13
通信设备	3.17	9.1	5.52	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	2.1
通用设备	6.07	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	6.97	0.0	10.85
汽车智能化	3.82	3.81	0.0	0.0
电网设备	0.0	4.61	4.84	2.07
香港有色	0.4	3.61	4.95	0.0
底盘轮胎及装饰	9.59	1.1	2.3	0.0
半导体设计	3.05	6.57	0.0	7.87
自动化设备	3.59	0.0	0.0	6.8
商贸	3.53	1.81	2.32	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
6166.HK	剑桥科技	5.19	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
0981.HK	中芯国际	4.77	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688777.SH	中控技术	4.74	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600105.SH	永鼎股份	4.49	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
601688.SH	华泰证券	4.35	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
300750.SZ	宁德时代	4.08	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1347.HK	华虹宏力	3.96	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688808.SH		3.66	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300502.SZ	新易盛	3.55	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	3.45	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300390.SZ	天华新能	3.01	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300394.SZ	天孚通信	2.91	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688041.SH	海光信息	2.86	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000776.SZ	广发证券	2.86	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600487.SH	亨通光电	2.56	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
6869.HK	长飞光纤光缆	2.23	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
600030.SH	中信证券	2.13	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
301095.SZ	广立微	2.1	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
688411.SH		2.07	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002008.SZ	大族激光	2.06	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.78	-26.39
交易收益		-0.09
电子	16.83	-6.15	-36.55	-35.72
香港科技	16.16	-6.24	-38.65	-19.21
通信	13.94	-5.85	-41.96	-33.35
非银行金融	10.85	-1.18	-10.87	-2.06
电力设备及新能源	6.15	-1.92	-31.13	-21.5
机械	5.72	-1.44	-25.22	-19.0
基础化工	5.05	-2.02	-40.03	-18.2
计算机	4.74	-1.6	-33.68	-13.46
银行	1.84	0.31	17.12	16.76
香港周期	0.5	-0.21	-42.4	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化