湘财长顺混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：007012.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：包佳敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.09%（72.06%）	-1.31%（72.06%）	-30.63%（36.76%）	35.09%（25.00%）	-0.04（75.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.38%（19.85%）	-86.37%（19.85%）	-10.09%（20.59%）	49.43%（21.32%）	-1.75（24.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.95%（28.68%）	-80.16%（28.68%）	-15.88%（29.41%）	38.48%（23.53%）	-2.08（47.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.94%（43.38%）	-36.74%（43.38%）	-24.89%（31.62%）	34.15%（25.00%）	-1.08（72.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.61%（36.03%）	-38.67%（36.03%）	-30.63%（34.56%）	38.27%（25.74%）	-1.01（66.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.18%（69.85%）	-1.18%（69.85%）	-30.63%（36.76%）	32.57%（25.74%）	-0.04（70.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.70%（63.97%）	9.86%（63.97%）	-30.63%（36.76%）	28.65%（22.79%）	0.34（46.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.93%（58.82%）	6.88%（58.82%）	-30.63%（42.65%）	27.73%（23.53%）	0.25（45.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.67%（83.82%）	24.67%（83.82%）	-10.97%（52.21%）	20.07%（37.50%）	1.23（69.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.26%（21.32%）	-25.26%（21.32%）	-27.94%（33.82%）	23.46%（25.00%）	-1.08（28.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.14%（13.24%）	-19.14%（13.24%）	-32.47%（9.56%）	20.27%（10.29%）	-0.94（36.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.05%（56.62%）	5.05%（56.62%）	-23.13%（22.06%）	25.89%（27.21%）	0.19（47.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.20%（44.12%）	23.20%（44.12%）	-16.39%（16.18%）	23.91%（21.32%）	0.97（19.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	7.54	8.03	5.15	4.18
半导体设计	10.12	15.15	18.86	6.38
通信服务	13.63	13.86	2.99	2.02
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	3.69	0.0	6.01
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	1.89	2.43	13.39
光通信	0.0	3.79	5.0	3.56
IT咨询服务	5.65	6.13	0.0	0.0
办公软件	4.89	4.65	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	3.05	0.0	0.0
服务器	0.0	0.0	0.67	11.27
SAAS	0.0	3.01	2.92	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300857.SZ	协创数据	6.01	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
600183.SH	生益科技	4.57	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300475.SZ	香农芯创	4.55	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688498.SH	源杰科技	4.45	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002138.SZ	顺络电子	3.39	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688372.SH	伟测科技	3.25	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
603019.SH	中科曙光	3.23	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
000977.SZ	浪潮信息	3.14	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688400.SH	凌云光	3.05	电子		-26.21	-41.11	91.65	5.56	522.84	-220.88	-50.68	26.08
300657.SZ	弘信电子	2.84	电子		-23.22	-41.11	119.0	14.94	252.27	199.99	126.62	69.76
000062.SZ	深圳华强	2.83	房地产		-32.26	-3.76	59.62	4.92	127.46
601138.SH	工业富联	2.54	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
000988.SZ	华工科技	2.52	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
300674.SZ	宇信科技	2.48	计算机	连续重仓2期	-0.73	-14.55	25.27	2.4	19.08	-6.7	10.09	7.38
000938.SZ	紫光股份	2.45	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
002261.SZ	拓维信息	2.44	计算机		-20.22	-14.55	589.68	13.55	316.39
600050.SH	中国联通	2.44	通信		8.75	-42.7	14.44	0.74	-25.94	8.75	2.61	2.03
002335.SZ	科华数据	2.24	电力设备及新能源		-37.57	-28.69	74.29	5.09	71.32	22.54	35.82	25.52
603269.SH	海鸥股份	2.17	机械	连续重仓3期	10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
002938.SZ	鹏鼎控股	2.06	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.96	-16.51
交易收益		2.42
电子	42.02	-14.34	-34.12	-35.72
计算机	21.52	-2.79	-12.96	-13.46
通信	8.24	-0.43	-5.22	-33.35
电力设备及新能源	4.18	-1.32	-31.61	-21.5
房地产	2.83	-0.94	-33.12	6.18
机械	2.17	0.88	40.38	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化