农银海棠定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006977.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：谷超、刘荫泽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.69%（46.32%）	-10.41%（46.32%）	-14.80%（84.56%）	11.24%（93.38%）	-0.93（15.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.86%（86.03%）	108.02%（86.03%）	0.00%（100.00%）	11.45%（84.56%）	9.44（87.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.87%（94.12%）	39.09%（94.12%）	-0.46%（98.53%）	8.25%（95.59%）	4.74（98.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.84%（75.74%）	-14.35%（75.74%）	-6.69%（90.44%）	8.57%（94.12%）	-1.67（41.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.34%（80.88%）	-16.04%（80.88%）	-11.13%（88.24%）	12.19%（91.91%）	-1.32（36.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.93%（26.47%）	-13.93%（26.47%）	-16.54%（81.62%）	11.24%（93.38%）	-1.24（3.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.41%（11.03%）	-4.30%（11.03%）	-19.83%（67.65%）	14.28%（83.09%）	-0.30（8.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.88%（15.44%）	-3.79%（15.44%）	-21.55%（71.32%）	19.41%（59.56%）	-0.20（13.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	46.53%（97.06%）	46.53%（97.06%）	-18.29%（32.35%）	28.41%（8.82%）	1.64（83.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.91%（39.71%）	-16.91%（39.71%）	-28.41%（31.62%）	21.87%（30.88%）	-0.77（60.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.26%（20.59%）	-17.26%（20.59%）	-26.36%（27.21%）	17.54%（20.59%）	-0.98（32.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.37%（48.53%）	3.37%（48.53%）	-18.44%（38.97%）	28.03%（18.38%）	0.12（44.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	0.91%（2.21%）	0.91%（2.21%）	-9.54%（75.00%）	14.54%（65.44%）	0.06（2.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	17.6	23.76	22.86	14.41
券商	12.21	12.31	4.66	9.66
整车	8.17	8.53	8.36	7.67
安防	8.54	8.25	6.28	7.04
计算机设备	8.41	8.45	5.54	5.12
全国性银行	5.68	6.53	6.26	5.91
医疗器械	8.26	7.29	4.22	2.54
电池环节	6.65	6.71	7.53	7.33
半导体设备	5.51	5.75	4.1	3.79
物流	3.72	0.84	0.0	0.0
家居&服饰	5.0	0.0	0.0	0.0
金融科技	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	4.22	4.88	4.85
光通信	2.9	0.0	1.65	0.0
保险	0.0	0.0	2.45	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	8.35	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002594.SZ	比亚迪	7.67	汽车	连续重仓9期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
300750.SZ	宁德时代	7.33	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002415.SZ	海康威视	7.04	电子	连续重仓9期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600030.SH	中信证券	6.18	非银行金融	连续重仓7期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600809.SH	山西汾酒	6.06	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
600036.SH	招商银行	5.91	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
688188.SH	柏楚电子	5.12	计算机	连续重仓9期	-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
600760.SH	中航沈飞	4.85	国防军工	连续重仓3期	15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
000776.SZ	广发证券	3.47	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300760.SZ	迈瑞医疗	2.54	医药	连续重仓9期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
000792.SZ	盐湖股份	2.39	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688200.SH	华峰测控	1.96	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002371.SZ	北方华创	1.42	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002027.SZ	分众传媒	1.06	传媒	连续重仓3期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
603019.SH	中科曙光	0.79	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
601899.SH	紫金矿业	0.69	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688012.SH	中微公司	0.41	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000975.SZ	山金国际	0.1	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.36	-1.44
交易收益		0.07
食品饮料	14.41	1.22	8.49	6.18
电子	10.83	-1.4	-12.91	-35.72
非银行金融	9.66	-1.07	-11.05	-2.06
汽车	7.67	0.54	6.99	-5.86
电力设备及新能源	7.33	-1.76	-23.96	-21.5
计算机	5.91	-0.78	-13.21	-13.46
银行	5.91	1.17	19.87	16.76
国防军工	4.85	0.26	5.4	-18.84
医药	2.54	0.5	19.77	8.34
基础化工	2.39	-0.48	-20.21	-18.2
传媒	1.06	0.07	6.64	3.34
有色金属	0.79	0.21	26.06	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化