长城量化精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006926.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：向晨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.42%（7.07%）	-35.50%（7.07%）	-34.67%（8.70%）	22.95%（10.87%）	-1.55（10.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.33%（2.72%）	-75.90%（2.72%）	-7.37%（5.43%）	35.15%（8.15%）	-2.16（0.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.44%（3.26%）	-75.78%（3.26%）	-13.41%（4.89%）	28.16%（9.24%）	-2.69（0.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.54%（4.35%）	-46.26%（4.35%）	-20.93%（4.89%）	22.38%（13.59%）	-2.07（5.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.01%（4.35%）	-46.86%（4.35%）	-28.59%（5.98%）	24.65%（10.87%）	-1.90（7.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-36.57%（3.80%）	-36.57%（3.80%）	-39.88%（5.43%）	21.91%（10.33%）	-1.67（4.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-42.13%（1.10%）	-23.93%（1.10%）	-49.35%（2.72%）	21.79%（10.87%）	-1.10（0.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-55.61%（0.00%）	-23.85%（0.00%）	-56.56%（1.09%）	24.92%（4.89%）	-0.96（0.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.80%（95.38%）	24.80%（95.38%）	-17.53%（75.32%）	25.29%（32.91%）	0.98（91.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.49%（68.35%）	-13.49%（68.35%）	-33.53%（16.57%）	31.34%（0.00%）	-0.43（84.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.75%（39.05%）	-17.75%（39.05%）	-32.14%（10.06%）	23.18%（0.56%）	-0.77（72.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-16.98%（3.91%）	-16.98%（3.91%）	-33.52%（4.95%）	31.61%（2.20%）	-0.54（8.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-14.27%（0.00%）	-14.27%（0.00%）	-19.56%（2.72%）	19.16%（20.11%）	-0.74（0.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	80.36	70.95	62.24	1.74
电池环节	0.0	1.62	1.74	7.51
半导体设计	0.0	0.25	0.27	8.38
创新药	0.0	1.53	1.85	2.77
通用设备	2.19	1.1	1.18	2.11
区域性银行	0.0	1.3	2.02	2.04
工业金属	0.13	1.0	1.19	4.82
光通信	0.0	0.26	0.28	5.23
印刷造纸	2.9	0.01	0.01	0.0
商贸	0.0	2.52	1.87	0.23
环保综合	1.13	0.29	0.63	0.4
化学制品	1.44	0.29	0.32	0.0
汽车智能化	1.35	0.24	0.26	1.48
券商	0.0	0.73	1.15	2.0
农化工	0.0	0.0	0.0	1.87

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	3.21	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.4	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	2.06	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600519.SH	贵州茅台	1.74	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300502.SZ	新易盛	1.47	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	1.27	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000408.SZ	藏格矿业	1.27	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
688266.SH	泽璟制药	1.05	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
601872.SH	招商轮船	0.95	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
601899.SH	紫金矿业	0.94	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
301358.SZ	湖南裕能	0.88	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
688002.SH	睿创微纳	0.86	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
000807.SZ	云铝股份	0.86	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
601233.SH	桐昆股份	0.86	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688766.SH	普冉股份	0.82	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300475.SZ	香农芯创	0.82	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688041.SH	海光信息	0.8	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000975.SZ	山金国际	0.79	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
688525.SH	佰维存储	0.79	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
301536.SZ	星宸科技	0.79	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.36	-13.49
交易收益		-3.09
电子	18.79	-7.17	-38.17	-35.72
基础化工	6.5	-1.21	-18.56	-18.2
电力设备及新能源	6.38	-1.25	-19.52	-21.5
通信	6.28	-2.33	-37.18	-33.35
医药	5.63	0.5	8.89	8.34
有色金属	5.25	0.85	16.18	-8.41
机械	4.53	-0.48	-10.66	-19.0
食品饮料	3.89	0.29	7.4	6.18
计算机	3.56	-0.37	-10.35	-13.46
非银行金融	3.14	-0.15	-4.86	-2.06
汽车	2.5	-0.04	-1.44	-5.86
银行	2.43	0.44	17.92	16.76
石油石化	1.97	0.18	9.03	14.36
交通运输	1.71	0.45	26.33	9.37
建材	1.29	-0.24	-18.52	-25.34
煤炭	1.18	0.2	17.16	18.67
传媒	1.16	-0.05	-4.67	3.34
国防军工	0.78	-0.19	-23.95	-18.84
建筑	0.74	0.0	0.4	-0.95
钢铁	0.62	0.03	4.3	-1.44
电力及公用事业	0.53	0.03	6.29	2.94
纺织服装	0.47	0.07	14.33	3.31
农林牧渔	0.45	-0.01	-1.56	15.44
家电	0.44	0.03	6.82	1.47
轻工制造	0.16	0.02	11.9	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化