前海开源沪港深非周期股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006923.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：崔宸龙、王可三

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.59%（43.43%）	-23.18%（43.43%）	-28.33%（53.92%）	23.50%（38.24%）	-0.99（40.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.86%（44.12%）	61.31%（44.12%）	-2.62%（39.22%）	28.80%（33.33%）	2.13（40.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.94%（33.33%）	-56.79%（33.33%）	-12.07%（26.47%）	28.95%（26.47%）	-1.96（35.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.64%（38.24%）	-41.37%（38.24%）	-20.00%（32.35%）	23.87%（28.43%）	-1.73（43.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.97%（49.02%）	-34.45%（49.02%）	-23.60%（47.06%）	23.58%（43.14%）	-1.46（49.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.98%（40.45%）	-20.98%（40.45%）	-28.33%（55.88%）	21.99%（47.06%）	-0.95（37.08%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.28%（83.10%）	12.37%（83.10%）	-30.68%（49.02%）	27.21%（21.57%）	0.45（73.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.22%（58.82%）	6.08%（58.82%）	-30.68%（52.94%）	25.68%（26.47%）	0.24（48.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.26%（47.92%）	-11.26%（47.92%）	-28.05%（36.07%）	30.39%（4.92%）	-0.37（56.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.82%（4.92%）	-29.82%（4.92%）	-39.77%（23.44%）	34.38%（25.00%）	-0.87（14.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.36%（93.75%）	-6.36%（93.75%）	-17.85%（94.12%）	17.02%（80.88%）	-0.37（92.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.99%（5.88%）	-0.99%（5.88%）	-20.16%（17.81%）	24.02%（21.92%）	-0.04（7.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.89%（95.89%）	59.89%（95.89%）	-25.39%（1.01%）	30.10%（4.04%）	1.99（83.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	6.42	18.33	20.06	20.07
香港电子	19.99	1.1	5.25	9.73
香港硬件	16.27	9.56	13.55	17.45
香港公用	2.27	5.15	18.65	13.04
香港电信	1.77	7.74	2.11	2.38
香港软件	5.1	0.0	0.0	0.0
香港机械	8.34	5.91	0.0	0.0
香港非银	1.41	9.26	7.75	9.49
半导体设计	4.88	0.0	3.22	0.0
香港汽车	2.67	4.04	3.73	0.0
航空航天兵装	1.61	0.0	0.0	0.0
香港地产	0.14	1.69	2.71	2.68
香港旅游服务	0.0	7.9	1.75	6.18
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	6.85	6.12
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0992.HK	联想集团	9.82	香港科技	连续重仓6期	-0.32	-28.38	19.06	4.77
0700.HK	腾讯控股	9.74	香港科技	连续重仓3期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0981.HK	中芯国际	9.73	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
2588.HK	中银航空租赁	8.63	香港金地	连续重仓3期	-12.37	8.95	9.2	1.06
1519.HK	极兔速递-W	8.43	香港周期	连续重仓4期	6.76	7.48	52.32	3.29
9988.HK	阿里巴巴-W	8.02	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0285.HK	比亚迪电子	7.63	香港科技	连续重仓5期	7.36	-28.38	12.11	1.35
002488.SZ	金固股份	6.12	汽车	连续重仓2期	-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37
9699.HK	顺丰同城	4.61	香港周期	连续重仓2期	9.59	7.48	21.71	1.84
0670.HK	中国东方航空股份	4.1	香港消费		-27.06	0.01	62.34	4.22
1209.HK	华润万象生活	2.68	香港金地	连续重仓3期	8.98	8.95	19.05	4.89
2313.HK	申洲国际	2.44	香港消费	连续重仓3期	-3.59	0.01	9.17	1.43
0728.HK	中国电信	2.38	香港科技		5.02	-28.38	11.02	0.77
1686.HK	新意网集团	2.3	香港科技	连续重仓2期	15.75	-28.38	10.01	1.78
1055.HK	中国南方航空股份	2.08	香港消费		-20.35	0.01	17.89	1.56
600589.SH		2.0	基础化工		-35.45	-26.22		24.48	-288.37	266.31	36.06	14.56
600673.SH	东阳光	1.32	有色金属	连续重仓2期	-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
1456.HK	国联民生	0.86	香港金地		-14.74	8.95	9.31	0.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.9	-1.33
交易收益		-2.33
香港科技	49.62	3.78	7.62	-19.21
香港周期	13.04	1.54	11.81	14.99
香港金地	12.17	-0.99	-8.15	11.72
香港消费	8.62	-1.48	-17.18	3.32
汽车	6.12	-1.09	-17.85	-5.86
基础化工	2.0	-0.61	-30.47	-18.2
有色金属	1.32	-0.15	-11.38	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化