泰康产业升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006904.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：薛小波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.20%（84.19%）	6.32%（84.19%）	-31.73%（89.32%）	32.44%（84.40%）	0.19（85.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.00%（79.27%）	-23.05%（79.27%）	-4.39%（81.41%）	31.72%（74.57%）	-0.73（78.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.39%（75.43%）	-64.01%（75.43%）	-11.52%（77.14%）	26.08%（75.85%）	-2.45（27.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.18%（75.64%）	-40.15%（75.64%）	-22.25%（78.42%）	25.79%（78.42%）	-1.56（45.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.32%（90.60%）	-23.20%（90.60%）	-31.73%（87.82%）	36.96%（80.56%）	-0.63（88.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.13%（80.77%）	5.13%（80.77%）	-31.73%（89.32%）	30.70%（85.68%）	0.17（81.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	58.67%（84.78%）	25.96%（84.78%）	-31.73%（89.96%）	27.70%（86.11%）	0.94（88.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	71.22%（90.78%）	19.77%（90.78%）	-31.73%（91.03%）	26.47%（85.04%）	0.75（93.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.72%（44.91%）	9.72%（44.91%）	-18.13%（49.57%）	24.65%（39.26%）	0.39（42.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.42%（37.54%）	-25.42%（37.54%）	-33.28%（38.15%）	22.57%（57.11%）	-1.13（27.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.74%（76.06%）	-8.74%（76.06%）	-18.90%（80.41%）	15.60%（57.43%）	-0.56（72.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.47%（82.66%）	10.47%（82.66%）	-16.07%（79.27%）	24.45%（62.85%）	0.43（84.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.19%（68.90%）	49.19%（68.90%）	-14.48%（76.07%）	24.31%（62.82%）	2.02（73.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	8.18	9.7	6.2	0.0
半导体材料	10.7	9.54	9.55	5.25
PCB	4.61	7.95	8.04	9.06
光通信	5.29	10.07	2.16	17.78
消费电子	0.01	4.64	3.99	6.25
电子化学品	6.08	5.24	1.18	0.0
工业金属	7.2	5.14	5.16	2.93
被动元件	3.4	3.9	0.0	0.01
游戏影视	4.73	7.89	1.9	0.0
香港电子	9.63	0.01	0.01	10.33
中药	2.5	0.0	0.0	0.0
计算机设备	8.31	6.61	0.0	2.8
电网设备	1.86	0.0	0.0	2.4
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.01
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.64	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	6.25	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300502.SZ	新易盛	6.18	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	6.07	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688401.SH	路维光电	5.25	电子	连续重仓6期	-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
002008.SZ	大族激光	5.02	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
603259.SH	药明康德	5.01	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688668.SH	鼎通科技	4.97	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
603186.SH	华正新材	4.93	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
603699.SH	纽威股份	4.69	机械		-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
0148.HK	建滔集团	4.25	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688372.SH	伟测科技	4.22	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
002916.SZ	深南电路	4.13	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600030.SH	中信证券	4.02	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
301338.SZ	凯格精机	3.09	机械		-56.17	-22.85	111.05	14.78	133.31	107.96	63.59	39.84
600549.SH	厦门钨业	2.93	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
601138.SH	工业富联	2.8	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300750.SZ	宁德时代	2.61	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600482.SH	中国动力	2.4	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
601766.SH	中国中车	1.4	机械		26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.45	-22.03
交易收益		4.16
电子	29.87	-10.17	-34.04	-35.72
机械	15.23	-4.89	-32.1	-19.0
通信	12.82	-5.0	-38.98	-33.35
香港科技	10.33	-4.4	-42.63	-19.21
非银行金融	5.02	-0.5	-10.04	-2.06
电力设备及新能源	5.01	-0.56	-11.18	-21.5
医药	5.01	1.36	27.15	8.34
有色金属	2.94	-1.44	-48.99	-8.41
计算机	2.8	-0.6	-21.39	-13.46
建材	1.4	-0.11	-7.96	-25.34
轻工制造	1.01	0.12	12.03	-1.11
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-15.56	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
香港周期	0.0	0.0	22.06	14.99
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化