国联安核心资产混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006864.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：魏东

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.28%（62.39%）	-11.11%（62.39%）	-30.67%（91.03%）	32.57%（83.97%）	-0.34（57.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.69%（47.44%）	-78.22%（47.44%）	-11.55%（37.61%）	63.36%（32.26%）	-1.23（54.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.76%（59.83%）	-79.67%（59.83%）	-18.31%（48.29%）	47.44%（36.32%）	-1.68（67.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.38%（56.20%）	-52.97%（56.20%）	-30.28%（52.56%）	37.89%（46.37%）	-1.40（62.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.93%（70.09%）	-40.72%（70.09%）	-30.67%（89.32%）	34.85%（85.04%）	-1.17（39.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.44%（69.44%）	-2.44%（69.44%）	-30.67%（91.03%）	30.86%（84.19%）	-0.08（67.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	44.63%（76.30%）	20.26%（76.30%）	-30.67%（91.45%）	27.86%（85.04%）	0.73（80.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.68%（82.49%）	15.25%（82.49%）	-30.67%（92.52%）	28.76%（69.02%）	0.53（82.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.40%（50.19%）	12.40%（50.19%）	-13.02%（73.07%）	18.81%（72.49%）	0.66（55.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.11%（13.75%）	-31.11%（13.75%）	-35.63%（23.19%）	25.98%（32.42%）	-1.20（20.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.61%（91.27%）	-3.61%（91.27%）	-26.58%（45.50%）	17.33%（38.74%）	-0.21（91.02%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.11%（76.80%）	8.11%（76.80%）	-21.74%（42.76%）	32.27%（18.79%）	0.25（71.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.98%（84.67%）	60.98%（84.67%）	-13.13%（87.18%）	22.61%（74.57%）	2.70（95.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	13.89	4.26	0.0	2.98
半导体设备	7.65	7.28	4.5	9.5
工业金属	11.33	14.7	9.86	11.86
半导体设计	6.2	17.74	20.35	21.3
汽车智能化	5.02	13.21	11.91	8.28
军工电子	4.43	0.0	0.0	0.0
通用设备	6.64	3.98	3.61	2.17
电池环节	9.15	0.0	0.0	0.0
电子化学品	2.61	3.08	3.23	0.0
计算机设备	3.16	0.0	3.36	6.28
新能源矿产	3.63	4.29	3.83	3.6
工程机械	0.0	0.0	5.01	9.35
农化工	0.0	4.31	5.42	2.88
风电	2.89	0.0	0.0	0.0
美容	2.17	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	9.5	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	9.23	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300661.SZ	圣邦股份	5.13	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688008.SH	澜起科技	4.61	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601100.SH	恒立液压	4.49	机械	连续重仓2期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
601899.SH	紫金矿业	3.9	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688018.SH	乐鑫科技	3.74	计算机	连续重仓2期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
603799.SH	华友钴业	3.6	有色金属	连续重仓4期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002472.SZ	双环传动	3.34	机械		-0.23	-22.85	27.79	3.42	12.67	13.58	9.5	7.09
000630.SZ	铜陵有色	3.03	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
002625.SZ	光启技术	2.98	国防军工		-21.17	-18.55	91.68	6.73	-8.33	55.6	18.37	14.48
603596.SH	伯特利	2.96	汽车	连续重仓9期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
000792.SZ	盐湖股份	2.88	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
600309.SH	万华化学	2.85	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000425.SZ	徐工机械	2.7	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
600489.SH	中金黄金	2.69	有色金属	连续重仓4期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
688188.SH	柏楚电子	2.54	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
000603.SZ	盛达资源	2.48	有色金属	连续重仓9期	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
000688.SZ	国城矿业	2.45	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
688582.SH	芯动联科	2.33	电子	连续重仓3期	-46.46	-41.11	99.82	10.79	-42.02	67.5	21.06	16.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.86	-15.08
交易收益		0.73
电子	31.12	-13.37	-42.96	-35.72
有色金属	18.16	0.67	3.68	-8.41
机械	14.44	-1.27	-8.8	-19.0
计算机	6.28	-0.59	-9.45	-13.46
基础化工	5.74	-0.48	-8.33	-18.2
汽车	4.95	-0.1	-2.09	-5.86
国防军工	3.0	-0.68	-22.54	-18.84
钢铁	2.17	0.01	0.5	-1.44
交通运输	0.0	0.0	3.54	9.37
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化