国联安智能制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006863.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：高诗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.47%（93.38%）	9.10%（93.38%）	-43.33%（19.12%）	40.21%（12.50%）	0.23（88.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.80%（33.82%）	-72.16%（33.82%）	-10.72%（19.12%）	59.23%（14.71%）	-1.22（52.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.00%（22.79%）	-84.98%（22.79%）	-20.29%（19.85%）	43.75%（17.65%）	-1.94（55.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.52%（22.06%）	-57.60%（22.06%）	-33.50%（19.85%）	39.44%（13.97%）	-1.46（55.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.88%（53.68%）	-27.65%（53.68%）	-43.33%（19.12%）	45.09%（15.44%）	-0.61（86.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	14.23%（96.32%）	14.23%（96.32%）	-43.33%（19.12%）	38.30%（11.76%）	0.37（91.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.66%（96.32%）	30.64%（96.32%）	-43.33%（19.85%）	33.23%（12.50%）	0.92（86.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.12%（82.35%）	12.52%（82.35%）	-43.33%（19.85%）	31.16%（11.76%）	0.40（61.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.25%（16.91%）	-0.25%（16.91%）	-22.45%（14.71%）	19.59%（40.44%）	-0.01（16.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.00%（47.79%）	-14.00%（47.79%）	-28.18%（32.35%）	22.95%（25.74%）	-0.61（72.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.48%（56.62%）	-8.48%（56.62%）	-18.64%（54.41%）	15.73%（30.88%）	-0.54（61.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.80%（4.41%）	-14.80%（4.41%）	-27.97%（8.82%）	27.08%（22.06%）	-0.55（6.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.75%（94.12%）	65.75%（94.12%）	-16.64%（13.97%）	28.08%（10.29%）	2.34（88.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	6.69	13.58	21.52	28.15
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	16.01	9.0	9.52	5.08
通用设备	4.1	3.53	3.96	9.32
香港化工	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	10.99	9.79	6.03	6.22
电网设备	5.58	8.35	3.99	1.84
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	7.68	5.45	6.12	2.89
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	4.43	2.04	2.29	0.0
消费电子	0.0	4.89	5.5	1.42
汽车智能化	0.0	10.22	4.54	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688037.SH	芯源微	4.96	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688981.SH	中芯国际	4.87	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300567.SZ	精测电子	4.87	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002371.SZ	北方华创	4.64	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300604.SZ	长川科技	4.41	电子	连续重仓5期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688361.SH	中科飞测	3.82	电子	连续重仓2期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688012.SH	中微公司	3.78	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002916.SZ	深南电路	3.7	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688120.SH	华海清科	3.33	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
603986.SH	兆易创新	3.29	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688072.SH	拓荆科技	3.2	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688300.SH	联瑞新材	2.96	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
600487.SH	亨通光电	2.91	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300666.SZ	江丰电子	2.83	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002008.SZ	大族激光	2.79	机械	连续重仓5期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600183.SH	生益科技	2.52	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688097.SH	博众精工	2.29	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
600105.SH	永鼎股份	2.07	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688661.SH	和林微纳	2.05	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
688548.SH	广钢气体	1.89	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.0	-30.21
交易收益		1.06
电子	50.5	-16.8	-33.27	-35.72
机械	19.71	-8.33	-42.24	-19.0
基础化工	6.18	-2.68	-43.36	-18.2
通信	4.98	-2.58	-51.7	-33.35
电力设备及新能源	1.84	-0.83	-44.98	-21.5
国防军工	0.78	-0.06	-7.27	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化