永赢惠泽一年 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006836.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：包恺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.77%（9.71%）	-21.07%（9.71%）	-28.39%（12.00%）	18.51%（38.29%）	-1.14（4.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.19%（32.57%）	36.12%（32.57%）	-3.27%（20.29%）	30.09%（11.43%）	1.20（25.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.54%（16.86%）	-48.58%（16.86%）	-9.70%（13.71%）	26.61%（8.86%）	-1.83（26.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.14%（6.86%）	-45.25%（6.86%）	-19.13%（10.00%）	22.55%（13.14%）	-2.01（8.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.75%（12.57%）	-35.72%（12.57%）	-23.29%（16.86%）	19.27%（34.00%）	-1.85（5.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.51%（11.71%）	-15.51%（11.71%）	-28.39%（12.29%）	17.62%（39.14%）	-0.88（8.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.26%（15.98%）	-1.65%（15.98%）	-28.39%（13.71%）	16.05%（46.00%）	-0.10（15.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.82%（26.23%）	1.59%（26.23%）	-28.39%（21.14%）	16.87%（54.29%）	0.09（28.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.92%（35.24%）	1.92%（35.24%）	-10.05%（75.19%）	10.22%（88.72%）	0.19（40.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.91%（84.59%）	-8.91%（84.59%）	-14.61%（91.47%）	10.36%（95.56%）	-0.86（54.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.13%（87.37%）	-1.13%（87.37%）	-7.04%（96.47%）	6.35%（97.44%）	-0.18（83.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.23%（66.67%）	11.23%（66.67%）	-11.99%（77.55%）	19.55%（48.69%）	0.57（64.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.40%（48.10%）	15.40%（48.10%）	-6.31%（90.57%）	13.38%（53.14%）	1.15（44.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	6.3	10.55	12.54	6.84
旅游&服务	3.56	5.62	4.56	5.07
保险	5.6	6.65	6.95	8.41
农化工	7.7	8.51	8.54	4.33
白酒	4.21	4.0	6.24	0.0
显示面板	7.36	5.95	1.59	0.11
非白酒	4.75	1.48	1.43	2.14
化学制品	2.98	4.11	5.05	2.5
食品	4.44	2.02	1.96	3.16
橡胶化纤	4.03	4.11	0.0	0.0
教育营销	3.19	1.93	1.17	3.87
券商	5.7	5.01	3.18	0.0
水泥	5.24	0.47	0.46	0.0
印刷造纸	3.51	4.47	4.54	3.9
石油开采炼化	2.8	4.6	6.62	1.28

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601318.SH	中国平安	5.5	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002311.SZ	海大集团	4.06	农林牧渔	连续重仓9期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
605377.SH	华旺科技	3.9	轻工制造	连续重仓5期	-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
002027.SZ	分众传媒	3.87	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
000895.SZ	双汇发展	3.16	食品饮料		5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
603599.SH	广信股份	2.98	基础化工	连续重仓3期	6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96
601601.SH	中国太保	2.91	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
300498.SZ	温氏股份	2.68	农林牧渔	连续重仓9期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600309.SH	万华化学	2.5	基础化工	连续重仓5期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600258.SH	首旅酒店	2.42	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
600153.SH	建发股份	2.42	交通运输	连续重仓5期	7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
600019.SH	宝钢股份	2.29	钢铁	连续重仓3期	10.74	-5.9	11.67	0.58	30.43	4.48	6.03	4.11
600132.SH	重庆啤酒	2.14	食品饮料	连续重仓9期	-8.69	7.5	16.71	16.02	7.75	2.62	2.03	1.55
601216.SH	君正集团	1.9	基础化工		10.83	-26.22	12.43	1.26	-4.53	17.11	7.2	5.07
000538.SZ	云南白药	1.28	医药		12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
600028.SH	中国石化	1.28	石油石化	连续重仓3期	22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
002928.SZ	华夏航空	1.27	交通运输		-17.6	4.96	13.18	2.24	-15.01	-31.6	42.36	18.19
600486.SH	扬农化工	1.16	基础化工		5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
000786.SZ	北新建材	1.06	建材	连续重仓3期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
600282.SH	南钢股份	0.99	钢铁		-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	53.69	-3.62
交易收益		-6.7
基础化工	8.73	0.86	9.8	-18.2
非银行金融	8.41	1.09	12.9	-2.06
农林牧渔	7.14	0.55	7.75	15.44
食品饮料	5.3	0.06	1.08	6.18
交通运输	4.78	0.1	2.19	9.37
轻工制造	3.9	-0.44	-11.28	-1.11
传媒	3.87	0.26	6.64	3.34
钢铁	3.37	0.27	8.03	-1.44
消费者服务	2.71	0.04	1.35	10.09
医药	1.96	0.25	12.89	8.34
石油石化	1.28	0.3	23.19	14.36
建材	1.06	-0.08	-7.96	-25.34
建筑	0.58	0.04	6.31	-0.95
电子	0.41	-0.16	-39.87	-35.72
汽车	0.19	-0.04	-19.6	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化