前海联合科技先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006801.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.55%（37.10%）	-16.14%（37.10%）	-46.82%（60.72%）	37.90%（83.48%）	-0.43（30.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.78%（39.57%）	-94.84%（39.57%）	-14.41%（49.57%）	56.47%（72.17%）	-1.68（11.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.59%（39.13%）	-94.96%（39.13%）	-25.75%（44.49%）	40.73%（77.97%）	-2.33（11.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.90%（36.09%）	-72.55%（36.09%）	-37.81%（46.81%）	35.66%（80.00%）	-2.03（4.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.95%（61.59%）	-45.30%（61.59%）	-46.82%（60.29%）	44.27%（76.67%）	-1.02（48.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.45%（25.94%）	-17.45%（25.94%）	-46.82%（60.72%）	35.60%（83.19%）	-0.49（20.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.38%（14.18%）	2.17%（14.18%）	-46.82%（61.01%）	30.63%（87.97%）	0.07（14.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.91%（13.46%）	1.94%（13.46%）	-46.82%（61.30%）	29.25%（88.70%）	0.07（13.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.54%（34.74%）	6.54%（34.74%）	-21.19%（42.41%）	21.35%（70.43%）	0.31（35.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.36%（55.84%）	-24.36%（55.84%）	-32.49%（58.28%）	23.56%（69.31%）	-1.03（36.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.26%（76.55%）	-4.26%（76.55%）	-22.62%（76.62%）	18.98%（62.72%）	-0.22（75.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.29%（40.13%）	5.29%（40.13%）	-22.35%（49.04%）	27.09%（71.79%）	0.20（42.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.27%（9.45%）	19.27%（9.45%）	-16.26%（86.09%）	24.58%（88.41%）	0.78（10.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	19.68	4.59	6.97	0.0
半导体设备	4.02	6.04	12.54	31.85
电池环节	7.61	10.17	9.3	4.5
消费电子	4.78	2.86	0.0	0.98
光通信	7.74	5.72	6.42	10.69
PCB	7.86	9.29	3.35	5.87
被动元件	0.0	2.05	2.56	0.0
半导体制造	4.85	2.85	3.91	0.0
整车	0.0	0.0	3.65	0.0
通用设备	0.0	0.5	0.62	16.26
储能	3.06	4.32	0.0	1.3
游戏影视	0.0	4.24	3.29	0.0
光伏	0.0	2.27	3.34	3.97
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.46	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688627.SH	精智达	9.84	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300308.SZ	中际旭创	8.3	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688200.SH	华峰测控	6.35	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002371.SZ	北方华创	6.14	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	6.09	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300567.SZ	精测电子	5.19	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300750.SZ	宁德时代	4.5	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688072.SH	拓荆科技	4.08	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603061.SH	金海通	4.07	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688147.SH	微导纳米	3.97	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
002384.SZ	东山精密	2.79	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688037.SH	芯源微	2.69	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300502.SZ	新易盛	2.08	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688082.SH	盛美上海	1.77	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688183.SH	生益电子	1.62	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
600183.SH	生益科技	1.42	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
605117.SH	德业股份	1.3	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
603308.SH	应流股份	1.23	机械	连续重仓2期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
300679.SZ	电连技术	0.98	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
603876.SH	鼎胜新材	0.85	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.45	-29.19
交易收益		-0.5
电子	43.38	-15.09	-34.79	-35.72
机械	16.62	-7.46	-44.89	-19.0
通信	10.69	-4.13	-38.67	-33.35
电力设备及新能源	6.11	-1.49	-24.43	-21.5
有色金属	2.45	-0.62	-25.3	-8.41
交通运输	0.13	0.09	72.46	9.37
基础化工	0.06	0.01	21.68	-18.2
消费者服务	0.03	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化