富国消费升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006796.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：武明戈

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.33%（83.92%）	-2.81%（83.92%）	-21.71%（73.33%）	23.83%（50.59%）	-0.12（83.92%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.85%（88.63%）	242.43%（88.63%）	-2.51%（61.37%）	19.37%（69.80%）	12.52（86.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.64%（77.06%）	7.70%（77.06%）	-6.15%（70.78%）	20.13%（67.45%）	0.38（76.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.47%（67.25%）	-19.94%（67.25%）	-14.19%（65.69%）	17.00%（72.35%）	-1.17（62.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.28%（82.16%）	-15.93%（82.16%）	-21.71%（56.86%）	26.30%（47.45%）	-0.61（87.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.76%（76.67%）	-4.76%（76.67%）	-21.71%（74.51%）	22.51%（51.96%）	-0.21（76.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.20%（80.04%）	11.89%（80.04%）	-21.71%（76.67%）	22.45%（49.61%）	0.53（78.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.79%（67.66%）	7.13%（67.66%）	-21.71%（81.96%）	21.60%（54.71%）	0.33（69.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.64%（28.49%）	-4.64%（28.49%）	-22.22%（25.41%）	24.39%（23.13%）	-0.19（30.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.86%（67.75%）	-15.86%（67.75%）	-25.53%（61.54%）	20.64%（62.91%）	-0.77（63.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.40%（54.95%）	-13.40%（54.95%）	-23.33%（52.53%）	14.34%（54.70%）	-0.93（50.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.54%（42.65%）	3.54%（42.65%）	-18.72%（41.59%）	20.35%（55.97%）	0.17（44.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.79%（51.11%）	24.79%（51.11%）	-13.13%（59.22%）	21.99%（33.53%）	1.13（38.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.21	13.22	3.68	0.01
中药	1.53	0.0	0.0	0.0
商贸	0.75	1.94	2.72	0.0
香港家电家居	3.92	5.12	3.02	0.0
光通信	2.34	8.52	4.66	15.19
白色家电	0.0	2.9	0.0	0.0
食品	0.65	0.0	0.88	0.0
白酒	3.73	3.73	8.41	0.0
创新药	3.69	2.37	4.26	3.82
香港食品	0.39	8.98	6.4	3.74
香港纺服	3.75	1.91	0.59	0.0
半导体设计	1.33	2.02	2.75	13.66
旅游&服务	0.02	1.61	4.23	0.02
游戏影视	5.48	6.05	3.45	0.0
香港旅游服务	0.75	4.5	3.58	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.52	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.39	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300661.SZ	圣邦股份	4.95	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688256.SH	寒武纪	4.38	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603259.SH	药明康德	3.82	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600060.SH	海信视像	3.8	家电	连续重仓2期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
1768.HK	鸣鸣很忙	3.74	香港消费		-2.18	0.01	26.32	7.58
603129.SH	春风动力	3.64	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
688012.SH	中微公司	3.56	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	3.21	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
301319.SZ	唯特偶	3.18	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
002371.SZ	北方华创	3.17	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
3808.HK	中国重汽	3.11	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
0981.HK	中芯国际	2.89	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1888.HK	建滔积层板	2.88	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
603986.SH	兆易创新	2.5	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002832.SZ	比音勒芬	2.49	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
300866.SZ	安克创新	2.33	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688401.SH	路维光电	2.24	电子		-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
002384.SZ	东山精密	1.85	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.61	-16.58
交易收益		5.86
电子	39.72	-15.28	-38.47	-35.72
通信	13.91	-5.42	-38.98	-33.35
香港科技	5.77	-2.48	-42.98	-19.21
医药	3.84	1.04	27.08	8.34
家电	3.8	0.04	1.16	1.47
香港消费	3.74	0.61	16.17	3.32
汽车	3.65	0.22	6.08	-5.86
香港制造	3.11	-0.15	-4.69	-10.27
电力设备及新能源	2.91	-0.72	-24.61	-21.5
纺织服装	2.49	0.86	34.39	3.31
机械	1.65	-0.16	-9.85	-19.0
基础化工	1.56	-0.74	-47.31	-18.2
有色金属	1.22	-0.26	-21.72	-8.41
计算机	0.16	0.01	5.37	-13.46
香港周期	0.04	-0.0	-8.16	14.99
消费者服务	0.02	0.0	3.01	10.09
交通运输	0.0	0.0	16.43	9.37
香港金地	0.0	0.0	2.25	11.72
钢铁	0.0	0.0	2.02	-1.44
香港医药	0.0	0.0	8.22	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化