汇丰晋信港股通精选股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006781.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：许廷全

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.67%（17.17%）	-30.14%（17.17%）	-35.27%（24.51%）	22.54%（46.08%）	-1.34（16.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.39%（68.63%）	138.16%（68.63%）	-2.90%（33.33%）	30.42%（28.43%）	4.54（54.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.08%（54.90%）	-30.59%（54.90%）	-9.89%（40.20%）	28.26%（29.41%）	-1.08（57.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.84%（40.20%）	-39.22%（40.20%）	-18.70%（40.20%）	21.90%（35.29%）	-1.79（39.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.55%（31.37%）	-38.57%（31.37%）	-26.32%（28.43%）	22.00%（48.04%）	-1.75（23.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.97%（6.74%）	-31.97%（6.74%）	-36.49%（18.63%）	21.63%（50.98%）	-1.48（1.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.99%（32.39%）	1.49%（32.39%）	-40.82%（12.75%）	25.37%（25.49%）	0.06（32.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.88%（23.53%）	1.29%（23.53%）	-40.82%（12.75%）	25.94%（22.55%）	0.05（22.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-17.70%（18.75%）	-17.70%（18.75%）	-29.27%（29.51%）	21.64%（62.30%）	-0.82（10.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.15%（83.61%）	-9.15%（83.61%）	-33.48%（59.38%）	32.33%（42.19%）	-0.28（83.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.12%（29.69%）	-23.12%（29.69%）	-31.02%（30.88%）	22.38%（20.59%）	-1.03（53.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.54%（47.06%）	11.54%（47.06%）	-19.04%（20.55%）	27.02%（8.22%）	0.43（33.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.83%（63.01%）	35.83%（63.01%）	-18.58%（30.30%）	27.69%（13.13%）	1.29（46.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	12.79	11.7	17.43	18.02
香港互联网	13.83	16.63	14.86	14.5
香港电子	13.69	12.8	7.63	14.39
香港非银	7.3	8.48	8.01	8.13
香港汽车	3.3	7.65	9.8	6.07
香港软件	6.82	4.24	2.0	2.67
香港旅游服务	3.97	4.44	4.93	5.36
香港食品	3.05	4.2	5.55	4.42
香港家电家居	3.31	3.16	0.59	3.92
香港电新	2.83	3.35	3.55	4.52
香港地产	1.07	3.16	3.74	4.66
香港纺服	1.07	2.63	2.93	1.3
香港硬件	2.52	1.24	0.58	1.58
香港医美	2.97	2.54	3.14	1.04
香港银行	2.59	3.52	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)
0700.HK	腾讯控股	6.26	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	5.15	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1347.HK	华虹宏力	4.86	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
0175.HK	吉利汽车	4.61	香港制造	连续重仓9期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
3898.HK	时代电气	4.52	香港制造	连续重仓9期	-31.75	-21.31	11.79	1.15
0388.HK	香港交易所	4.28	香港金地	连续重仓5期	3.97	8.95	24.4	7.91
2318.HK	中国平安	3.84	香港金地	连续重仓9期	-2.0	8.95	6.23	0.83
1177.HK	中国生物制药	3.79	香港医药	连续重仓9期	14.85	5.47	31.79	2.43
6088.HK	FIT HON TENG	3.69	香港科技	连续重仓5期	-47.89	-28.38	42.76	2.49
0522.HK	ASMPT	3.6	香港科技	连续重仓3期	-48.74	-28.38	93.41	5.88
2319.HK	蒙牛乳业	3.43	香港消费	连续重仓9期	15.79	0.01	36.46	1.39
1801.HK	信达生物	3.3	香港医药	连续重仓9期	4.52	5.47	153.62	6.46
9992.HK	泡泡玛特	3.26	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
2268.HK	药明合联	3.01	香港医药	连续重仓8期	24.98	5.47	43.91	6.06
2423.HK	贝壳-W	2.59	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
3690.HK	美团-W	2.53	香港科技	连续重仓5期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
1364.HK	古茗	2.53	香港消费	连续重仓3期	2.69	0.01	14.61	7.8
0981.HK	中芯国际	2.24	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
9606.HK	映恩生物-B	2.09	香港医药	连续重仓3期	-17.38	5.47	-5.71	6.11
1109.HK	华润置地	2.07	香港金地	连续重仓9期	-0.91	8.95	7.6	0.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.06	-3.4
交易收益		-1.91
香港科技	33.14	-5.61	-16.93	-19.21
香港医药	19.06	3.73	19.55	12.97
香港消费	15.01	1.15	7.68	3.32
香港金地	12.79	0.99	7.7	11.72
香港制造	10.59	-1.92	-18.09	-10.27
香港周期	2.47	0.17	7.09	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化