银河乐活优萃混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006759.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨琪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.54%（2.85%）	-32.27%（2.85%）	-32.38%（33.69%）	24.73%（56.15%）	-1.30（1.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.48%（67.38%）	-11.73%（67.38%）	-2.51%（83.96%）	21.00%（78.97%）	-0.56（66.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.51%（54.72%）	-59.79%（54.72%）	-9.45%（65.60%）	20.63%（74.51%）	-2.90（15.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.53%（33.51%）	-46.24%（33.51%）	-22.04%（39.57%）	23.18%（52.58%）	-2.00（25.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.04%（21.75%）	-46.91%（21.75%）	-29.30%（43.67%）	27.78%（50.27%）	-1.69（13.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.82%（3.21%）	-27.82%（3.21%）	-32.38%（33.69%）	23.28%（56.51%）	-1.20（1.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.30%（2.01%）	-10.16%（2.01%）	-33.77%（27.99%）	20.60%（63.64%）	-0.49（0.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-27.81%（0.96%）	-10.36%（0.96%）	-33.77%（30.66%）	20.98%（63.10%）	-0.49（0.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.22%（5.78%）	-10.22%（5.78%）	-26.67%（3.92%）	28.09%（7.37%）	-0.36（9.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.16%（24.19%）	-25.16%（24.19%）	-35.22%（10.93%）	24.47%（17.21%）	-1.03（39.63%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.16%（3.24%）	-27.16%（3.24%）	-32.25%（6.24%）	16.67%（18.34%）	-1.63（5.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.51%（23.44%）	-2.51%（23.44%）	-25.08%（13.16%）	22.28%（53.56%）	-0.11（23.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.21%（3.66%）	10.21%（3.66%）	-12.81%（52.58%）	16.95%（72.37%）	0.60（4.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	7.01	4.2	0.0	0.0
纺织制造	3.2	6.54	7.03	2.32
商贸	11.07	9.43	6.05	0.0
全国性银行	6.06	6.09	0.9	0.0
白色家电	4.05	0.26	0.27	0.0
摩托及商用车	6.64	10.65	17.11	9.25
电池环节	9.78	8.71	0.0	3.47
自动化设备	6.08	0.0	0.0	0.22
家居&服饰	3.04	5.88	5.79	0.0
创新药	3.86	4.1	5.64	9.58
游戏影视	3.84	12.75	9.03	0.0
工业金属	0.0	10.55	10.78	4.58
食品	5.14	2.67	0.17	0.0
教育营销	0.0	0.0	1.39	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	15.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.99	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300308.SZ	中际旭创	7.49	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	4.8	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
301345.SZ	涛涛车业	4.77	汽车	连续重仓4期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
688256.SH	寒武纪	4.7	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	4.64	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600105.SH	永鼎股份	4.47	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300750.SZ	宁德时代	3.47	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600066.SH	宇通客车	3.36	汽车	连续重仓2期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
000408.SZ	藏格矿业	3.27	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600183.SH	生益科技	2.81	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
601899.SH	紫金矿业	2.74	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002353.SZ	杰瑞股份	2.7	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002371.SZ	北方华创	2.61	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	2.45	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603889.SH	新澳股份	2.32	纺织服装	连续重仓9期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
688981.SH	中芯国际	2.22	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300604.SZ	长川科技	2.01	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000792.SZ	盐湖股份	1.96	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
000338.SZ	潍柴动力	1.77	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.91	-17.87
交易收益		2.95
电子	33.34	-12.85	-38.54	-35.72
通信	16.27	-6.51	-40.0	-33.35
汽车	11.52	-0.46	-3.98	-5.86
医药	9.58	2.4	25.04	8.34
基础化工	5.23	-0.16	-3.02	-18.2
有色金属	4.58	-0.11	-2.44	-8.41
机械	4.37	-1.55	-35.54	-19.0
电力设备及新能源	4.1	-1.01	-24.69	-21.5
纺织服装	2.32	0.56	24.07	3.31
计算机	1.89	-0.8	-42.41	-13.46
建材	0.72	-0.32	-44.52	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化