天弘港股通精选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006752.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：贾腾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.35%（92.93%）	-1.63%（92.93%）	-16.41%（94.12%）	20.65%（67.65%）	-0.08（92.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.27%（66.67%）	130.71%（66.67%）	-2.41%（42.16%）	30.90%（26.47%）	4.23（51.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.14%（57.84%）	-22.29%（57.84%）	-8.35%（50.00%）	27.55%（31.37%）	-0.81（62.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.02%（65.69%）	-25.01%（65.69%）	-15.71%（56.86%）	20.91%（40.20%）	-1.20（76.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.71%（82.35%）	-18.55%（82.35%）	-15.71%（84.31%）	20.83%（56.86%）	-0.89（89.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.82%（89.89%）	-3.82%（89.89%）	-16.41%（94.12%）	19.55%（67.65%）	-0.20（91.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.47%（57.75%）	6.52%（57.75%）	-17.99%（91.18%）	21.59%（62.75%）	0.30（59.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.82%（77.94%）	8.01%（77.94%）	-25.21%（79.41%）	23.41%（39.22%）	0.34（75.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.40%（41.67%）	-13.40%（41.67%）	-28.64%（34.43%）	26.63%（37.70%）	-0.50（37.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.14%（68.85%）	-14.14%（68.85%）	-38.66%（32.81%）	34.24%（26.56%）	-0.41（75.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.93%（14.06%）	-26.93%（14.06%）	-35.50%（13.24%）	23.63%（11.76%）	-1.14（31.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.85%（83.82%）	19.85%（83.82%）	-19.28%（19.18%）	26.04%（13.70%）	0.76（66.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.79%（9.59%）	17.79%（9.59%）	-17.99%（40.40%）	22.49%（47.47%）	0.79（5.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	23.45	23.3	13.37	15.03
香港互联网	15.87	10.68	14.75	11.62
香港非银	9.07	10.4	6.06	6.15
香港家电家居	6.39	9.83	11.73	0.0
香港公用	7.03	12.46	17.6	11.34
香港地产	0.29	0.68	5.46	7.35
香港机械	6.43	8.0	8.5	13.08
香港创新药	0.0	0.0	0.0	5.7
香港银行	5.03	6.22	6.01	8.45
香港电子	0.3	4.59	5.76	6.92
香港能源	4.68	5.75	4.24	3.12
香港纺服	1.2	0.0	0.0	0.0
香港旅游服务	4.68	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2888.HK	渣打集团	8.45	香港金地	连续重仓4期	-1.5	8.95	11.72	1.28
3808.HK	中国重汽	7.7	香港制造	连续重仓5期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
2676.HK	纳芯微	6.92	香港科技	连续重仓2期	-38.61	-28.38	-141.98	4.02
0175.HK	吉利汽车	6.74	香港制造	连续重仓9期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
0700.HK	腾讯控股	6.58	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2343.HK	太平洋航运	6.47	香港周期	连续重仓4期	38.37	7.48	30.81	0.98
2378.HK	保诚	6.15	香港金地	连续重仓4期	-9.84	8.95	8.32	1.65
2423.HK	贝壳-W	6.0	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
2268.HK	药明合联	5.7	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
2507.HK	西锐	5.39	香港制造		16.02	-21.31	11.41	1.79
3898.HK	时代电气	5.07	香港制造		-31.75	-21.31	11.79	1.15
9626.HK	哔哩哔哩-W	5.04	香港科技	连续重仓7期	-19.36	-28.38	35.68	3.25
1519.HK	极兔速递-W	4.87	香港周期	连续重仓2期	6.76	7.48	52.32	3.29
3606.HK	福耀玻璃	4.77	香港制造		5.91	-21.31	13.3	3.21
2333.HK	长城汽车	3.52	香港制造		-21.03	-21.31	7.45	0.78
2883.HK	中海油田服务	3.12	香港周期		18.48	7.48	7.0	0.58
1908.HK	建发国际集团	1.35	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.84	4.89
交易收益		0.33
香港制造	33.18	-1.27	-3.84	-10.27
香港金地	21.95	1.13	5.13	11.72
香港科技	18.55	-2.07	-11.18	-19.21
香港周期	14.46	4.28	29.62	14.99
香港医药	5.7	2.5	43.91	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化