国融融盛龙头严选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.08%（3.48%）	-41.80%（3.48%）	-58.07%（13.04%）	54.70%（15.07%）	-0.76（8.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.54%（29.42%）	-97.72%（29.42%）	-16.43%（39.13%）	93.12%（15.51%）	-1.05（64.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-26.13%（28.12%）	-97.08%（28.12%）	-28.60%（34.93%）	68.03%（17.10%）	-1.43（69.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.08%（32.90%）	-74.28%（32.90%）	-42.33%（29.28%）	56.46%（14.35%）	-1.32（68.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.61%（23.48%）	-64.87%（23.48%）	-58.07%（12.75%）	64.31%（11.16%）	-1.01（50.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-42.93%（1.16%）	-42.93%（1.16%）	-58.07%（13.04%）	51.33%（16.38%）	-0.84（4.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-34.59%（0.90%）	-19.13%（0.90%）	-58.07%（13.04%）	44.02%（20.58%）	-0.43（1.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.84%（11.22%）	0.61%（11.22%）	-58.07%（13.04%）	43.69%（11.74%）	0.01（11.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.69%（6.57%）	-8.69%（6.57%）	-26.44%（11.09%）	26.14%（41.44%）	-0.33（7.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.68%（35.80%）	-27.68%（35.80%）	-32.32%（59.48%）	21.11%（81.38%）	-1.31（9.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	13.59%（96.03%）	13.59%（96.03%）	-39.94%（7.90%）	44.14%（0.16%）	0.31（94.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	48.95%（99.37%）	48.95%（99.37%）	-16.59%（83.31%）	41.99%（9.90%）	1.17（98.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.97%（1.03%）	-1.97%（1.03%）	-28.71%（6.81%）	33.92%（34.06%）	-0.06（1.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.62	0.0	24.13	63.32
通用设备	5.36	27.1	5.49	6.2
金融科技	2.14	0.0	0.0	0.0
光通信	2.42	3.82	0.0	0.02
半导体设备	18.32	0.0	5.92	10.29
办公软件	1.78	0.03	3.98	0.0
智慧医疗	1.07	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	21.86	0.76	3.69
半导体制造	6.04	0.01	6.08	0.01
半导体封测	10.81	0.0	0.0	0.98
汽车智能化	3.45	14.0	0.97	0.0
券商	0.01	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
SAAS	0.04	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	11.08	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603986.SH	兆易创新	9.73	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300223.SZ	君正股份	9.62	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688256.SH	寒武纪	9.17	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688802.SH		8.19	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688702.SH	盛科通信	6.25	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300567.SZ	精测电子	6.2	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688347.SH	华虹宏力	5.66	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688766.SH	普冉股份	5.39	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300604.SZ	长川科技	3.78	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688596.SH	正帆科技	3.69	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
300672.SZ	国科微	3.34	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688123.SH	聚辰股份	3.07	电子		-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
688012.SH	中微公司	3.05	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688409.SH	富创精密	2.04	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
603061.SH	金海通	1.42	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
002156.SZ	通富微电	0.98	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
300570.SZ	太辰光	0.02	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688981.SH	中芯国际	0.01	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688608.SH	恒玄科技	0.0	电子		0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.69	-42.61
交易收益		0.07
电子	82.79	-38.58	-46.6	-35.72
机械	9.89	-4.1	-41.43	-19.0
通信	0.02	-0.0	-21.24	-33.35
计算机	0.0	-0.0	-34.62	-13.46