广发消费升级股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006671.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王远鸿(代)、姜冬青(休产假)

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.02%（30.98%）	-21.36%（30.98%）	-24.77%（49.46%）	13.78%（95.11%）	-1.55（9.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.92%（44.02%）	171.91%（44.02%）	-1.54%（70.65%）	16.76%（68.48%）	10.26（44.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.87%（47.83%）	39.14%（47.83%）	-3.84%（61.96%）	15.53%（78.80%）	2.52（47.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.09%（32.61%）	-11.67%（32.61%）	-8.88%（63.59%）	11.59%（95.11%）	-1.01（22.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.97%（52.17%）	-17.21%（52.17%）	-13.95%（72.28%）	13.09%（95.11%）	-1.31（30.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.56%（29.35%）	-20.56%（29.35%）	-26.32%（48.37%）	13.16%（96.20%）	-1.56（7.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.43%（28.18%）	-7.50%（28.18%）	-29.10%（49.46%）	14.52%（92.39%）	-0.52（21.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.48%（50.57%）	-5.49%（50.57%）	-29.10%（58.15%）	17.31%（77.17%）	-0.32（45.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-17.09%（3.08%）	-17.09%（3.08%）	-32.51%（3.16%）	30.08%（10.13%）	-0.57（4.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.03%（25.32%）	-20.03%（25.32%）	-31.53%（31.95%）	28.39%（7.69%）	-0.71（43.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.58%（5.33%）	-24.58%（5.33%）	-34.82%（2.79%）	17.72%（23.46%）	-1.39（12.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.26%（67.60%）	3.26%（67.60%）	-19.44%（71.98%）	22.36%（51.10%）	0.15（67.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.35%（57.14%）	9.35%（57.14%）	-8.97%（86.96%）	14.12%（79.89%）	0.66（62.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	10.61	15.62	18.28	13.96
香港互联网	14.34	13.56	10.33	11.83
白色家电	2.76	7.19	5.62	9.75
非白酒	6.98	3.09	4.68	9.26
创新药	8.45	1.55	0.25	2.92
黑色家电	0.0	5.39	2.98	5.06
香港家电家居	0.0	1.52	1.45	2.13
整车	2.43	0.0	3.34	3.45
香港非白酒	2.44	2.88	0.0	0.0
摩托及商用车	1.77	7.61	7.29	0.0
工业金属	2.67	3.86	0.0	0.0
养殖业	4.29	0.0	1.82	2.01
香港非银	0.0	0.0	1.19	1.99
家居&服饰	1.5	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	2.19	3.12	2.38

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.56	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0700.HK	腾讯控股	8.39	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
000333.SZ	美的集团	7.64	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600060.SH	海信视像	5.06	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
000858.SZ	五粮液	4.4	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
000729.SZ	燕京啤酒	3.45	食品饮料	连续重仓5期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002594.SZ	比亚迪	3.45	汽车	连续重仓2期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
9988.HK	阿里巴巴-W	3.44	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
603259.SH	药明康德	2.92	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603187.SH	海容冷链	2.5	机械	连续重仓3期	-11.84	-22.85	11.41	1.05	-13.28	16.37	10.73	5.11
1070.HK	TCL电子	2.13	香港消费		26.84	0.01	12.06	1.69
2057.HK	中通快递-W	2.12	香港周期		-8.51	7.48	12.84	1.8
002568.SZ	百润股份	2.12	食品饮料		6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
000921.SZ	海信家电	2.11	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
605016.SH	百龙创园	2.01	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
1299.HK	友邦保险	1.99	香港金地		0.14	8.95	15.24	1.97
002444.SZ	巨星科技	1.98	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
600887.SH	伊利股份	1.93	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002557.SZ	洽洽食品	1.92	食品饮料		1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
002946.SZ	新乳业	1.75	食品饮料		7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.58	1.98
交易收益		-0.31
食品饮料	25.59	1.98	7.75	6.18
香港科技	15.05	-0.18	-1.2	-19.21
家电	14.81	0.82	5.52	1.47
汽车	4.95	0.04	0.76	-5.86
机械	4.48	-0.4	-8.83	-19.0
医药	4.37	0.28	6.34	8.34
香港金地	3.08	-0.01	-0.2	11.72
香港消费	2.13	0.69	32.51	3.32
香港周期	2.12	-0.17	-8.16	14.99
基础化工	2.01	-0.43	-21.29	-18.2
建筑	1.01	0.01	1.16	-0.95
香港制造	0.54	-0.17	-31.4	-10.27
电子	0.4	-0.17	-41.77	-35.72
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化