汇安多因子混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006648.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：柳预才

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.94%（56.62%）	-8.34%（56.62%）	-26.29%（44.85%）	23.71%（52.21%）	-0.35（56.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.69%（27.21%）	-78.19%（27.21%）	-7.72%（34.56%）	37.70%（34.56%）	-2.07（14.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.75%（32.35%）	-76.72%（32.35%）	-13.65%（34.56%）	31.03%（36.76%）	-2.47（36.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.48%（33.82%）	-43.57%（33.82%）	-21.45%（39.71%）	25.51%（41.18%）	-1.71（36.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.27%（38.24%）	-38.14%（38.24%）	-26.29%（42.65%）	26.14%（48.53%）	-1.46（22.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.15%（60.29%）	-4.15%（60.29%）	-26.29%（44.85%）	22.32%（52.21%）	-0.19（62.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.44%（83.82%）	17.66%（83.82%）	-26.29%（47.79%）	20.27%（52.94%）	0.87（84.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.31%（85.29%）	13.36%（85.29%）	-26.29%（55.88%）	21.64%（50.74%）	0.62（83.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.87%（23.53%）	1.87%（23.53%）	-17.77%（35.29%）	17.59%（43.38%）	0.11（22.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.62%（25.74%）	-22.62%（25.74%）	-33.31%（13.97%）	24.40%（19.12%）	-0.93（44.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.76%（53.68%）	-8.76%（53.68%）	-21.90%（45.59%）	13.39%（50.00%）	-0.65（52.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.33%（67.65%）	8.33%（67.65%）	-18.14%（41.91%）	24.91%（33.09%）	0.33（55.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.10%（75.00%）	41.10%（75.00%）	-13.17%（34.56%）	17.17%（50.00%）	2.39（89.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	2.97	4.19	3.65	2.3
光通信	3.88	4.37	4.45	5.95
半导体设计	3.05	3.24	2.93	3.9
电网设备	3.34	2.88	3.71	0.89
工业金属	2.08	3.61	2.37	3.79
消费电子	3.06	2.9	1.85	1.27
电力燃气	3.04	2.36	1.6	0.82
PCB	2.51	1.8	2.73	2.38
半导体设备	1.47	2.55	2.46	2.93
底盘轮胎及装饰	1.21	2.06	0.97	0.78
汽车智能化	1.75	1.43	2.56	1.59
电池环节	0.35	1.6	2.91	7.23
铁路公路	2.24	1.7	1.05	0.52
计算机设备	1.5	2.4	2.46	1.54
农化工	2.02	2.82	2.75	1.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	2.04	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688002.SH	睿创微纳	1.76	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300502.SZ	新易盛	1.66	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300037.SZ	新宙邦	1.43	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300475.SZ	香农芯创	1.37	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
601138.SH	工业富联	1.33	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
301031.SZ	中熔电气	1.29	电子	连续重仓3期	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
300972.SZ	万辰集团	1.25	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
301358.SZ	湖南裕能	1.24	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002850.SZ	科达利	1.24	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
000408.SZ	藏格矿业	1.22	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
605117.SH	德业股份	1.1	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
605016.SH	百龙创园	1.02	基础化工	连续重仓2期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
688475.SH	萤石网络	0.97	电子		8.67	-41.11	35.24	3.81	28.4	10.84	13.16	8.72
000933.SZ	神火股份	0.95	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
600801.SH	华新建材	0.78	建材	连续重仓3期	46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
688059.SH	华锐精密	0.7	机械		-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
301536.SZ	星宸科技	0.7	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
002653.SZ	海思科	0.68	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
002281.SZ	光迅科技	0.6	通信	连续重仓4期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.78	-13.9
交易收益		-1.54
电子	20.21	-6.09	-30.12	-35.72
基础化工	10.63	-1.57	-14.81	-18.2
通信	7.68	-2.62	-34.04	-33.35
机械	7.24	-1.41	-19.47	-19.0
有色金属	6.22	0.22	3.5	-8.41
电力设备及新能源	4.17	-0.87	-20.9	-21.5
计算机	3.07	-0.65	-21.19	-13.46
电力及公用事业	2.68	0.12	4.48	2.94
医药	2.64	-0.06	-2.11	8.34
农林牧渔	1.46	-0.09	-6.43	15.44
交通运输	1.32	0.16	12.51	9.37
国防军工	1.26	-0.17	-13.35	-18.84
食品饮料	1.17	0.11	9.6	6.18
非银行金融	1.05	0.03	2.97	-2.06
传媒	1.02	0.02	2.1	3.34
煤炭	0.87	0.21	24.18	18.67
建材	0.87	0.36	40.89	-25.34
汽车	0.86	-0.0	-0.17	-5.86
建筑	0.79	-0.2	-25.36	-0.95
石油石化	0.7	0.11	15.08	14.36
钢铁	0.53	0.01	1.2	-1.44
轻工制造	0.45	-0.08	-16.82	-1.11
商贸零售	0.32	0.02	5.26	8.23
纺织服装	0.25	0.05	18.72	3.31
银行	0.18	0.03	16.79	16.76
消费者服务	0.14	0.0	0.24	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化