工银战略新兴产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006615.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：马丽娜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.21%（52.46%）	-8.65%（52.46%）	-52.67%（36.81%）	56.68%（11.74%）	-0.15（55.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-19.84%（11.59%）	-99.68%（11.59%）	-21.49%（13.62%）	96.65%（11.01%）	-1.03（67.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.40%（12.90%）	-98.96%（12.90%）	-33.80%（14.93%）	70.27%（13.33%）	-1.41（71.55%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.21%（29.42%）	-75.87%（29.42%）	-43.20%（25.80%）	56.00%（15.51%）	-1.35（65.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.08%（29.28%）	-61.81%（29.28%）	-52.67%（36.52%）	63.35%（13.04%）	-0.98（57.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.57%（57.39%）	-2.57%（57.39%）	-52.67%（36.81%）	53.09%（12.46%）	-0.05（58.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	63.08%（67.61%）	27.70%（67.61%）	-52.67%（36.81%）	46.21%（12.46%）	0.60（57.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.29%（66.99%）	19.32%（66.99%）	-52.67%（36.81%）	39.80%（26.52%）	0.49（61.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.35%（28.17%）	4.35%（28.17%）	-21.31%（42.02%）	24.63%（52.33%）	0.18（27.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.87%（27.24%）	-29.87%（27.24%）	-31.72%（63.62%）	22.23%（76.38%）	-1.34（8.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.66%（33.10%）	-16.66%（33.10%）	-28.98%（44.23%）	19.54%（60.03%）	-0.85（31.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.80%（70.62%）	13.80%（70.62%）	-14.14%（92.02%）	23.54%（85.52%）	0.59（82.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.15%（72.97%）	66.15%（72.97%）	-23.77%（28.84%）	38.14%（13.48%）	1.73（58.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	22.88	27.41	34.07	34.16
半导体设计	17.51	6.36	14.87	14.27
香港互联网	7.3	12.54	4.39	0.57
游戏影视	6.02	8.64	1.13	0.0
自动化设备	4.02	6.07	8.3	12.59
香港硬件	1.5	1.68	3.57	2.24
办公软件	6.6	0.84	0.41	0.04
香港电子	2.3	0.61	0.09	0.37
半导体设备	0.01	12.38	0.0	0.78
消费电子	0.78	0.81	2.56	0.48
PCB	1.04	0.61	1.92	0.75
通信设备	0.0	2.21	7.31	1.94
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	6.76
计算机设备	3.6	0.07	0.04	0.04
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.76	电子	连续重仓7期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688025.SH	杰普特	9.7	机械	连续重仓4期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300502.SZ	新易盛	9.63	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.12	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	8.02	通信	连续重仓4期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002837.SZ	英维克	5.49	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
688777.SH	中控技术	2.89	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688313.SH	仕佳光子	2.83	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300548.SZ	长芯博创	2.68	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002536.SZ	飞龙股份	2.67	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
300811.SZ	铂科新材	2.56	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
300835.SZ	龙磁科技	2.49	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
688141.SH	杰华特	2.45	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
6869.HK	长飞光纤光缆	2.24	香港科技	连续重仓5期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
920045.BJ		2.24			-4.99		130.27	37.09
603757.SH	大元泵业	1.99	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
688205.SH	德科立	1.94	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
300620.SZ	光库科技	1.89	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
000962.SZ	东方钽业	1.69	有色金属	连续重仓2期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
1729.HK	汇聚科技	1.46	香港制造		-25.83	-21.31	48.2	13.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.17	-26.5
交易收益		0.61
通信	36.1	-11.62	-32.2	-33.35
机械	18.52	-4.07	-21.97	-19.0
电子	18.3	-6.9	-37.7	-35.72
有色金属	6.76	-1.87	-27.7	-8.41
香港科技	3.32	-0.86	-25.96	-19.21
计算机	3.14	-1.01	-32.09	-13.46
汽车	2.68	-0.31	-11.5	-5.86
香港制造	1.46	-0.14	-9.35	-10.27
建材	0.76	-0.3	-39.76	-25.34
医药	0.1	-0.03	-27.08	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-43.64	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-26.94	-18.2
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-32.09	-21.5
轻工制造	0.0	-0.0	-3.17	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-14.3	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-7.89	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化