人保行业轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006573.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：吴若宗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.08%（50.00%）	-9.69%（50.00%）	-45.27%（14.71%）	35.35%（24.26%）	-0.27（63.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.30%（10.29%）	-94.07%（10.29%）	-14.60%（11.03%）	63.02%（12.50%）	-1.49（35.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.36%（14.71%）	-93.94%（14.71%）	-25.14%（11.76%）	45.18%（15.44%）	-2.08（48.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.38%（11.76%）	-68.56%（11.76%）	-36.76%（11.03%）	37.72%（17.65%）	-1.82（27.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.45%（22.79%）	-48.95%（22.79%）	-45.27%（14.71%）	39.99%（22.79%）	-1.22（44.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.21%（39.71%）	-9.21%（39.71%）	-45.27%（14.71%）	32.93%（24.26%）	-0.28（55.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.16%（61.76%）	9.16%（61.76%）	-45.27%（14.71%）	28.10%（25.00%）	0.33（44.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.95%（21.32%）	-0.32%（21.32%）	-45.27%（14.71%）	26.14%（31.62%）	-0.01（21.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.92%（80.15%）	19.92%（80.15%）	-20.11%（24.26%）	21.61%（27.94%）	0.92（54.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.29%（16.18%）	-27.29%（16.18%）	-33.18%（14.71%）	21.48%（32.35%）	-1.27（12.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.25%（7.35%）	-25.25%（7.35%）	-32.02%（11.03%）	13.69%（45.59%）	-1.84（1.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.01%（11.76%）	-8.01%（11.76%）	-25.69%（13.97%）	22.48%（50.74%）	-0.36（13.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.75%（41.91%）	22.75%（41.91%）	-18.62%（11.03%）	21.65%（27.94%）	1.05（22.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	2.38	2.8	5.66	4.96
电网设备	2.96	2.79	6.98	3.08
半导体设备	0.79	3.47	1.67	17.25
半导体设计	0.69	4.36	0.0	7.56
医疗器械	1.43	5.7	7.4	0.14
其他专用设备	0.0	2.81	10.33	9.06
电子化学品	2.0	2.91	7.35	3.95
自动化设备	1.17	2.87	4.46	0.0
航空航天兵装	1.75	4.0	3.04	0.0
PCB	1.09	0.0	1.71	8.88
养殖业	1.83	3.66	0.0	0.0
工业金属	5.11	3.33	0.0	1.04
创新药	2.33	0.0	0.0	1.26
消费电子	1.35	3.7	0.0	0.0
电池环节	6.29	0.0	2.65	1.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688630.SH	芯碁微装	7.36	电子	连续重仓2期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688200.SH	华峰测控	7.14	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688300.SH	联瑞新材	4.95	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688072.SH	拓荆科技	4.13	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688332.SH	中科蓝讯	3.13	电子		-52.38	-41.11	20.6	5.58	494.76	-465.08	13.25	11.65
300661.SZ	圣邦股份	2.85	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688548.SH	广钢气体	2.84	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
301297.SZ	富乐德	2.43	电子		-44.07	-41.11	97.08	8.37	334.83	-21.8	75.07	66.87
002859.SZ	洁美科技	2.39	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
002463.SZ	沪电股份	2.27	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688012.SH	中微公司	2.08	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002916.SZ	深南电路	2.04	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002290.SZ	禾盛新材	2.01	家电	连续重仓2期	-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
300308.SZ	中际旭创	1.76	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	1.56	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000157.SZ	中联重科	1.43	机械	连续重仓3期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
300750.SZ	宁德时代	1.4	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600875.SH	东方电气	1.37	电力设备及新能源	连续重仓2期	-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
002943.SZ	宇晶股份	1.37	机械		-47.21	-22.85	355.25	13.64	82.67
301338.SZ	凯格精机	1.36	机械		-56.17	-22.85	111.05	14.78	133.31	107.96	63.59	39.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.46	-28.07
交易收益		-1.38
电子	46.61	-16.76	-35.96	-35.72
机械	8.44	-2.84	-33.67	-19.0
基础化工	8.19	-3.39	-41.32	-18.2
电力设备及新能源	5.45	-1.26	-23.1	-21.5
通信	3.04	-1.25	-41.18	-33.35
医药	2.35	0.02	0.7	8.34
银行	2.32	0.34	14.66	16.76
家电	2.01	-0.64	-31.94	1.47
有色金属	1.65	-0.37	-22.68	-8.41
建材	1.12	-0.53	-47.08	-25.34
汽车	1.02	0.06	5.99	-5.86
食品饮料	0.96	0.04	3.98	6.18
非银行金融	0.89	-0.01	-1.53	-2.06
计算机	0.76	-0.18	-24.13	-13.46
煤炭	0.4	0.13	32.53	18.67
电力及公用事业	0.24	-0.04	-14.6	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化