红塔红土盛弘混合型发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006547.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：赵耀

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.96%（28.70%）	-17.80%（28.70%）	-21.36%（75.40%）	15.78%（97.15%）	-1.13（4.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.28%（74.33%）	7.44%（74.33%）	-3.12%（78.61%）	26.56%（63.64%）	0.28（74.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.73%（77.72%）	-35.84%（77.72%）	-6.72%（83.24%）	21.66%（71.48%）	-1.65（71.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.14%（60.78%）	-34.47%（60.78%）	-16.54%（73.44%）	17.71%（80.75%）	-1.95（28.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.83%（57.75%）	-34.23%（57.75%）	-21.36%（74.69%）	17.55%（92.51%）	-1.95（1.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.08%（23.89%）	-15.08%（23.89%）	-21.36%（75.40%）	14.93%（97.15%）	-1.01（4.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.15%（32.97%）	5.43%（32.97%）	-21.36%（75.94%）	15.72%（96.26%）	0.35（42.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.97%（60.42%）	8.05%（60.42%）	-21.36%（84.49%）	20.31%（70.23%）	0.40（65.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.34%（42.86%）	9.34%（42.86%）	-6.98%（85.25%）	10.73%（88.48%）	0.87（64.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.78%（96.77%）	-3.78%（96.77%）	-17.65%（87.65%）	16.40%（84.62%）	-0.23（96.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.55%（9.51%）	-22.55%（9.51%）	-34.28%（4.35%）	17.44%（13.23%）	-1.29（22.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.44%（94.90%）	15.44%（94.90%）	-14.02%（83.36%）	27.73%（17.37%）	0.56（88.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.69%（61.79%）	33.69%（61.79%）	-8.72%（95.54%）	14.33%（93.40%）	2.35（88.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.4	7.96	9.87	9.81
全国性银行	10.24	11.71	13.41	13.03
航空航天兵装	7.77	2.86	0.0	3.9
储能	4.2	2.18	3.05	2.24
汽车智能化	2.89	4.28	5.41	3.48
创新药	3.87	3.69	4.31	8.56
消费电子	2.74	2.02	3.07	2.78
券商	3.51	3.54	3.11	3.45
PCB	4.95	0.0	0.0	2.35
电网设备	2.77	3.13	0.0	3.06
半导体设备	3.69	3.15	0.0	4.99
工业金属	5.09	2.63	2.7	1.84
行业应用软件	1.81	1.84	2.79	1.38
保险	1.36	3.48	3.12	2.69
光伏	2.09	1.44	2.18	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	5.62	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601939.SH	建设银行	5.44	银行	连续重仓5期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
002371.SZ	北方华创	4.99	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601398.SH	工商银行	4.79	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600900.SH	长江电力	4.48	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
300750.SZ	宁德时代	4.44	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002850.SZ	科达利	4.27	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688041.SH	海光信息	4.18	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002466.SZ	天齐锂业	4.15	有色金属	连续重仓3期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
600309.SH	万华化学	3.86	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300059.SZ	东方财富	3.45	非银行金融	连续重仓6期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
688390.SH	固德威	3.06	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
600276.SH	恒瑞医药	2.94	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
601166.SH	兴业银行	2.8	银行	连续重仓7期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
002475.SZ	立讯精密	2.78	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601318.SH	中国平安	2.69	非银行金融	连续重仓6期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300476.SZ	胜宏科技	2.35	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
600760.SH	中航沈飞	2.32	国防军工		15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
300274.SZ	阳光电源	2.24	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601689.SH	拓普集团	2.23	汽车	连续重仓5期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.03	-10.92
交易收益		-3.45
电子	14.3	-5.21	-36.42	-35.72
银行	13.03	1.92	14.73	16.76
电力设备及新能源	10.84	-3.93	-36.21	-21.5
医药	8.56	1.23	14.41	8.34
非银行金融	6.15	-0.07	-1.16	-2.06
有色金属	6.0	-0.91	-15.14	-8.41
汽车	4.86	-0.71	-14.68	-5.86
电力及公用事业	4.48	0.57	12.67	2.94
机械	4.27	-0.76	-17.86	-19.0
国防军工	3.9	-0.42	-10.72	-18.84
基础化工	3.86	0.14	3.71	-18.2
食品饮料	2.96	0.21	7.2	6.18
家电	2.12	0.19	8.78	1.47
交通运输	1.76	0.0	0.22	9.37
煤炭	1.76	0.48	27.09	18.67
传媒	1.17	-0.21	-17.66	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化