东海核心价值 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006538.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：邵炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.74%（37.08%）	-15.19%（37.08%）	-29.48%（45.28%）	25.62%（49.91%）	-0.59（35.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.62%（66.49%）	-14.87%（66.49%）	-5.66%（41.89%）	36.77%（35.83%）	-0.40（68.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.16%（79.68%）	-31.28%（79.68%）	-8.08%（75.58%）	31.08%（32.26%）	-1.01（84.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.01%（86.45%）	-18.38%（86.45%）	-17.14%（69.88%）	25.54%（37.97%）	-0.72（91.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.12%（35.83%）	-42.56%（35.83%）	-28.42%（48.48%）	27.22%（53.83%）	-1.56（23.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.01%（34.05%）	-12.01%（34.05%）	-29.48%（45.28%）	23.65%（54.72%）	-0.51（32.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.65%（10.07%）	-1.33%（10.07%）	-29.48%（45.45%）	21.20%（56.33%）	-0.06（9.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.21%（3.06%）	-6.91%（3.06%）	-30.53%（47.77%）	21.60%（56.68%）	-0.32（2.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.06%（45.90%）	11.06%（45.90%）	-19.70%（29.03%）	28.15%（7.14%）	0.39（37.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.57%（13.13%）	-28.57%（13.13%）	-32.13%（22.67%）	26.19%（9.51%）	-1.09（30.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.86%（57.09%）	-10.86%（57.09%）	-22.25%（51.61%）	15.74%（24.01%）	-0.69（60.73%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.18%（1.51%）	-17.18%（1.51%）	-24.55%（15.54%）	22.90%（49.36%）	-0.75（0.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.54%（8.23%）	15.54%（8.23%）	-11.03%（75.94%）	17.08%（70.41%）	0.91（9.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	12.97	15.9	11.84	4.43
工业金属	11.22	4.57	3.64	6.78
航海装备	3.61	2.2	4.47	5.91
电网设备	1.98	5.29	5.97	3.47
军工电子	10.77	4.76	0.83	0.0
轨交设备	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	6.56	5.53	15.36
半导体设计	5.66	3.51	5.45	6.59
保险	0.0	0.0	3.91	0.0
底盘轮胎及装饰	5.76	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.53	6.18	2.0	3.85
养殖业	0.0	3.34	2.72	2.32
电力燃气	1.57	0.0	8.57	2.24
农化工	2.89	5.85	2.36	0.0
石油开采炼化	0.0	6.4	2.61	1.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688385.SH	复旦微电	4.98	电子	连续重仓3期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
600150.SH	中国船舶	4.97	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002850.SZ	科达利	4.18	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300316.SZ	晶盛机电	3.33	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
601958.SH	金钼股份	3.1	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
605305.SH	中际联合	3.08	机械		-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
300438.SZ	鹏辉能源	3.05	电力设备及新能源	连续重仓2期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
600760.SH	中航沈飞	3.02	国防军工	连续重仓5期	15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
600160.SH	巨化股份	2.92	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
688548.SH	广钢气体	2.87	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
600030.SH	中信证券	2.64	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688777.SH	中控技术	2.59	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688392.SH	骄成超声	2.51	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
300390.SZ	天华新能	2.41	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
600010.SH	包钢股份	2.38	钢铁	连续重仓2期	-7.17	-5.9		1.96	62.95	532.17	63.19	43.74
002714.SZ	牧原股份	2.32	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
300855.SZ	图南股份	2.3	钢铁	连续重仓3期	-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
301297.SZ	富乐德	2.25	电子		-44.07	-41.11	97.08	8.37	334.83	-21.8	75.07	66.87
000791.SZ	甘肃能源	2.24	电力及公用事业		-13.16	-1.23	11.97	1.66	17.18	11.05	4.04	1.37
688352.SH	颀中科技	2.22	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.33	-16.95
交易收益		-0.26
机械	24.3	-4.37	-17.99	-19.0
电子	14.75	-4.29	-29.11	-35.72
基础化工	10.34	-4.03	-38.94	-18.2
电力设备及新能源	8.08	-2.59	-32.07	-21.5
有色金属	6.78	-1.32	-19.45	-8.41
国防军工	5.36	0.01	0.25	-18.84
钢铁	4.68	-0.07	-1.42	-1.44
非银行金融	4.5	-0.49	-10.96	-2.06
电力及公用事业	3.18	-0.03	-0.81	2.94
计算机	2.59	-0.87	-33.68	-13.46
农林牧渔	2.32	0.41	17.52	15.44
石油石化	1.82	0.86	47.38	14.36
医药	1.62	-0.01	-0.48	8.34
汽车	0.99	0.1	10.38	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化