易方达科融混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006533.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘健维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.56%（46.67%）	-11.44%（46.67%）	-43.58%（72.61%）	38.99%（79.57%）	-0.29（42.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.04%（31.30%）	-97.36%（31.30%）	-13.49%（55.51%）	65.61%（56.81%）	-1.48（20.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.64%（33.04%）	-96.32%（33.04%）	-25.03%（46.96%）	50.64%（55.94%）	-1.90（26.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.75%（33.77%）	-73.80%（33.77%）	-36.76%（49.57%）	43.23%（56.09%）	-1.71（21.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.66%（48.70%）	-52.07%（48.70%）	-43.58%（71.74%）	46.22%（72.61%）	-1.13（30.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.71%（47.68%）	-6.71%（47.68%）	-43.58%（72.61%）	36.97%（78.70%）	-0.18（45.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	103.35%（88.81%）	42.60%（88.81%）	-43.58%（72.75%）	33.39%（75.80%）	1.28（96.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	148.89%（93.59%）	35.79%（93.59%）	-43.58%（73.33%）	33.37%（67.97%）	1.07（97.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	58.03%（97.65%）	58.03%（97.65%）	-17.41%（66.73%）	28.44%（25.88%）	2.04（97.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.76%（65.95%）	-21.76%（65.95%）	-33.28%（53.10%）	26.19%（53.79%）	-0.83（66.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.56%（62.76%）	-9.56%（62.76%）	-24.86%（66.51%）	17.66%（70.14%）	-0.54（55.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	24.55%（89.42%）	24.55%（89.42%）	-21.92%（51.85%）	34.05%（39.29%）	0.72（88.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	119.05%（97.19%）	119.05%（97.19%）	-15.59%（89.42%）	29.16%（63.62%）	4.08（99.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.06	15.92	21.59	16.1
PCB	12.45	10.41	2.8	11.84
电池环节	5.35	8.87	15.85	1.77
计算机设备	9.64	5.3	5.72	8.02
半导体设计	0.19	1.76	0.48	9.98
通信设备	3.89	2.64	8.9	0.74
消费电子	3.17	3.87	1.34	1.01
券商	1.3	9.58	6.97	4.11
储能	0.2	6.2	0.0	2.13
香港互联网	4.22	3.06	0.89	0.0
航空航天兵装	1.51	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	1.39	0.25	0.32	0.0
香港电子	1.49	0.42	0.77	5.47
新能源矿产	0.13	1.21	1.56	0.0
服务器	0.83	0.0	0.0	2.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.96	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601138.SH	工业富联	8.02	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300502.SZ	新易盛	7.14	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	6.47	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002371.SZ	北方华创	5.62	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	3.43	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688220.SH	翱捷科技	3.24	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
0981.HK	中芯国际	3.16	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300475.SZ	香农芯创	3.09	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
000938.SZ	紫光股份	2.96	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
601211.SH	国泰海通	2.86	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002463.SZ	沪电股份	2.75	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002916.SZ	深南电路	2.62	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688041.SH	海光信息	2.31	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0148.HK	建滔集团	2.3	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
300274.SZ	阳光电源	2.13	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600176.SH	中国巨石	1.97	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	1.77	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300975.SZ	商络电子	1.47	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
300373.SZ	扬杰科技	1.39	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.56	-25.79
交易收益		4.16
电子	38.72	-15.48	-39.98	-35.72
通信	16.84	-5.81	-34.52	-33.35
计算机	11.6	-1.62	-13.95	-13.46
香港科技	6.45	-2.67	-41.37	-19.21
电力设备及新能源	4.84	-1.66	-34.25	-21.5
非银行金融	4.11	-0.35	-8.64	-2.06
建材	1.97	-0.93	-47.08	-25.34
有色金属	1.43	-0.49	-34.03	-8.41
医药	1.38	-0.49	-35.49	8.34
基础化工	0.77	-0.16	-20.21	-18.2
轻工制造	0.75	-0.19	-25.66	-1.11
建筑	0.35	0.0	1.16	-0.95
机械	0.34	-0.11	-33.45	-19.0
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化