中欧匠心两年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006529.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吉翔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.94%（81.96%）	-3.55%（81.96%）	-17.98%（85.88%）	13.44%（95.10%）	-0.26（74.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.98%（81.18%）	176.16%（81.18%）	-0.07%（99.22%）	5.24%（99.02%）	33.59（100.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.04%（85.49%）	26.62%（85.49%）	-4.05%（88.24%）	11.44%（93.92%）	2.33（88.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.96%（87.84%）	-3.73%（87.84%）	-8.14%（90.39%）	9.54%（96.08%）	-0.39（83.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.28%（93.14%）	-6.48%（93.14%）	-12.34%（93.53%）	12.88%（95.10%）	-0.50（90.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.36%（82.75%）	-2.36%（82.75%）	-17.98%（86.67%）	13.08%（95.49%）	-0.18（79.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.05%（79.60%）	11.83%（79.60%）	-17.98%（88.43%）	16.22%（84.90%）	0.73（91.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.64%（83.58%）	10.49%（83.58%）	-17.98%（92.16%）	16.80%（85.29%）	0.62（91.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.79%（40.78%）	-1.79%（40.78%）	-18.49%（39.74%）	19.94%（44.63%）	-0.09（40.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.16%（66.45%）	-16.16%（66.45%）	-25.05%（65.66%）	22.75%（50.55%）	-0.71（70.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.38%（44.78%）	-15.38%（44.78%）	-21.24%（64.10%）	12.59%（76.14%）	-1.22（28.57%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.51%（57.35%）	6.51%（57.35%）	-15.42%（68.14%）	18.36%（72.57%）	0.35（61.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.34%（68.14%）	32.34%（68.14%）	-15.82%（31.57%）	18.45%（60.78%）	1.75（78.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.51	14.83	14.45	8.97
白色家电	12.99	15.16	14.55	10.47
香港能源	8.05	9.76	9.38	8.47
电力燃气	7.03	9.06	9.82	12.95
香港电信	8.04	8.45	10.11	6.64
底盘轮胎及装饰	4.79	6.5	6.73	4.85
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.11	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.12	0.0	0.0	0.0
香港非银	1.95	2.84	3.85	3.85
香港有色	0.0	5.11	5.24	4.83
工业金属	5.81	3.75	2.08	1.6
电池环节	0.0	0.0	0.0	9.23
通用设备	1.45	0.0	0.0	0.0
香港公用	1.2	1.21	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600674.SH	川投能源	9.65	电力及公用事业	连续重仓4期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
0700.HK	腾讯控股	8.97	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0883.HK	中国海洋石油	8.47	香港周期	连续重仓4期	18.08	7.48	6.9	1.09
000333.SZ	美的集团	7.35	家电	连续重仓4期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300750.SZ	宁德时代	7.13	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0941.HK	中国移动	6.64	香港科技	连续重仓4期	4.94	-28.38	10.88	1.04
600660.SH	福耀玻璃	4.85	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
2099.HK	中国黄金国际	4.83	香港周期	连续重仓3期	49.55	7.48	10.1	2.7
2328.HK	中国财险	3.85	香港金地	连续重仓3期	13.04	8.95	7.13	1.01
600900.SH	长江电力	3.3	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
000651.SZ	格力电器	3.12	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002595.SZ	豪迈科技	3.04	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
600519.SH	贵州茅台	3.01	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600885.SH	宏发股份	3.0	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
601225.SH	陕西煤业	2.86	煤炭		29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
300274.SZ	阳光电源	2.13	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002850.SZ	科达利	2.1	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601899.SH	紫金矿业	1.6	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601816.SH	京沪高铁	1.55	交通运输		15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
002475.SZ	立讯精密	1.02	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.54	7.99
交易收益		-0.45
香港科技	15.61	0.5	3.17	-19.21
香港周期	13.3	5.64	42.43	14.99
电力及公用事业	12.95	2.74	21.16	2.94
电力设备及新能源	12.26	-2.94	-24.0	-21.5
家电	10.47	0.95	9.06	1.47
机械	5.14	-0.83	-16.24	-19.0
汽车	4.86	0.44	9.07	-5.86
香港金地	3.85	0.67	17.34	11.72
食品饮料	3.01	0.2	6.54	6.18
煤炭	2.86	0.93	32.53	18.67
有色金属	1.6	0.38	23.95	-8.41
交通运输	1.55	0.13	8.3	9.37
电子	1.07	-0.35	-33.05	-35.72
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化