鹏华优选回报灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006526.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：黄奕彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.42%（9.24%）	-32.12%（9.24%）	-37.52%（7.61%）	23.14%（10.33%）	-1.39（16.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.75%（4.35%）	-51.52%（4.35%）	-7.44%（4.89%）	53.38%（2.17%）	-0.97（6.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.23%（3.80%）	-67.68%（3.80%）	-14.05%（3.80%）	40.78%（3.26%）	-1.66（7.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.84%（5.98%）	-39.21%（5.98%）	-19.76%（6.52%）	27.65%（5.43%）	-1.42（15.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.28%（7.61%）	-38.15%（7.61%）	-25.08%（9.78%）	24.43%（11.96%）	-1.56（16.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.72%（10.33%）	-28.72%（10.33%）	-37.52%（8.70%）	22.11%（9.24%）	-1.30（17.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.57%（53.59%）	-2.82%（53.59%）	-39.72%（10.33%）	22.08%（9.24%）	-0.13（54.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.91%（41.48%）	-6.41%（41.48%）	-39.72%（17.39%）	21.24%（21.74%）	-0.30（46.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.39%（94.62%）	20.39%（94.62%）	-20.33%（63.29%）	28.69%（16.46%）	0.71（90.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.80%（20.25%）	-20.80%（20.25%）	-28.08%（60.36%）	25.42%（33.14%）	-0.82（30.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.53%（1.18%）	-28.53%（1.18%）	-36.43%（1.12%）	14.55%（68.16%）	-1.96（0.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.94%（41.34%）	-3.94%（41.34%）	-23.06%（40.66%）	19.89%（77.47%）	-0.20（36.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.06%（89.56%）	23.06%（89.56%）	-16.23%（10.33%）	21.85%（3.80%）	1.06（84.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港家电家居	14.93	8.61	11.1	9.86
游戏影视	18.07	13.83	5.87	0.01
消费电子	5.09	6.16	6.28	11.56
白色家电	3.84	0.0	0.0	4.96
商贸	9.11	8.14	0.0	3.82
医疗器械	5.8	0.0	0.0	0.02
香港医美	9.33	5.34	5.56	3.6
养殖业	0.0	7.18	1.98	7.47
非白酒	5.53	0.0	4.26	5.86
香港互联网	2.37	4.28	2.62	0.12
印刷造纸	0.0	4.7	3.75	2.15
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.02
食品	0.42	0.0	5.56	3.71
香港纺服	0.0	5.24	7.13	1.48
旅游&服务	0.0	6.15	3.51	3.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1070.HK	TCL电子	7.29	香港消费	连续重仓2期	26.84	0.01	12.06	1.69
300866.SZ	安克创新	7.12	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
603259.SH	药明康德	6.07	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000729.SZ	燕京啤酒	5.86	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002475.SZ	立讯精密	4.45	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603129.SH	春风动力	3.84	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002345.SZ	潮宏基	3.8	商贸零售		-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
300972.SZ	万辰集团	3.66	农林牧渔	连续重仓2期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
1318.HK	毛戈平	3.6	香港医药	连续重仓6期	-6.7	5.47	19.07	4.92
3808.HK	中国重汽	3.54	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
002311.SZ	海大集团	3.42	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
000921.SZ	海信家电	3.41	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
601021.SH	春秋航空	3.21	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600031.SH	三一重工	2.94	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
605016.SH	百龙创园	2.76	基础化工	连续重仓3期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
300790.SZ	宇瞳光学	2.62	电子	连续重仓3期	-38.03	-41.11	53.74	5.1	26.27	66.9	35.06	25.32
9992.HK	泡泡玛特	2.56	香港消费	连续重仓9期	-14.87	0.01	14.57	8.35
300750.SZ	宁德时代	2.17	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605377.SH	华旺科技	2.15	轻工制造		-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
2689.HK	玖龙纸业	1.85	香港制造		-30.82	-21.31	8.88	0.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.12	3.53
交易收益		1.89
电子	15.16	-1.94	-12.78	-35.72
香港消费	13.27	2.46	18.54	3.32
农林牧渔	8.37	-0.11	-1.27	15.44
医药	7.5	2.17	29.0	8.34
食品饮料	5.91	0.85	14.36	6.18
香港制造	5.41	-0.58	-10.77	-10.27
家电	5.02	0.24	4.69	1.47
汽车	4.44	0.06	1.27	-5.86
商贸零售	3.82	-0.08	-2.01	8.23
香港医药	3.79	-0.26	-6.95	12.97
交通运输	3.3	-0.34	-10.35	9.37
机械	2.94	-0.03	-0.97	-19.0
基础化工	2.85	-0.59	-20.72	-18.2
轻工制造	2.29	-0.22	-9.81	-1.11
电力设备及新能源	2.17	-0.52	-23.96	-21.5
纺织服装	1.54	0.53	34.4	3.31
消费者服务	0.14	-0.0	-0.82	10.09
香港科技	0.12	-0.0	-4.04	-19.21
有色金属	0.05	0.03	54.09	-8.41
电力及公用事业	0.04	-0.0	-6.37	2.94
香港周期	0.01	0.0	29.19	14.99
传媒	0.01	-0.0	-14.44	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化