浙商汇金量化精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006449.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：陈顾君

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.56%（33.21%）	-12.62%（33.21%）	-18.96%（69.94%）	21.92%（64.56%）	-0.58（27.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.33%（83.23%）	40.94%（83.23%）	-3.48%（73.10%）	20.02%（77.85%）	2.05（80.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.39%（91.46%）	4.64%（91.46%）	-5.12%（83.86%）	18.54%（77.85%）	0.25（91.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.73%（75.32%）	-10.37%（75.32%）	-7.50%（86.39%）	14.07%（82.28%）	-0.74（71.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.79%（83.56%）	-13.16%（83.56%）	-11.08%（92.41%）	17.61%（79.43%）	-0.75（82.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.41%（39.47%）	-8.41%（39.47%）	-18.96%（69.94%）	25.67%（36.39%）	-0.33（43.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.48%（86.04%）	18.10%（86.04%）	-23.19%（59.18%）	34.85%（2.22%）	0.52（54.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.77%（66.29%）	10.53%（66.29%）	-29.38%（32.59%）	33.96%（3.80%）	0.31（36.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.28%（10.74%）	-6.28%（10.74%）	-20.57%（29.45%）	20.99%（32.88%）	-0.30（9.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.16%（25.34%）	-26.16%（25.34%）	-29.92%（30.72%）	21.16%（39.16%）	-1.24（23.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.23%（0.60%）	-24.23%（0.60%）	-31.91%（3.85%）	15.80%（23.08%）	-1.53（1.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.54%（2.75%）	-10.54%（2.75%）	-25.30%（19.48%）	34.58%（9.96%）	-0.30（5.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	71.20%（99.13%）	71.20%（99.13%）	-21.21%（2.53%）	42.68%（0.00%）	1.67（53.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	31.99	30.61	7.53	0.0
PCB	18.73	30.02	2.59	0.0
消费电子	0.0	0.0	1.12	1.54
航空航天兵装	5.73	0.0	0.0	0.84
半导体设计	5.59	9.33	4.22	4.24
通用设备	0.0	4.32	0.0	1.07
券商	0.0	0.0	0.0	20.25
LED及其他	0.0	0.0	1.01	0.0
自动化设备	0.0	3.8	3.71	1.87
军工电子	3.77	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	2.04	0.0	0.77	4.42
电网设备	0.0	0.0	1.05	3.34
工业金属	3.92	0.0	0.53	0.75
计算机设备	5.65	0.0	0.65	0.0
底盘轮胎及装饰	6.23	0.0	0.0	1.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601108.SH	财通证券	2.76	非银行金融		-10.73	-4.53	13.57	1.05	38.18	-11.07	6.16	4.38
300181.SZ	佐力药业	2.17	医药		-5.26	3.57	15.21	3.11	8.23	24.97	14.14	7.94
002206.SZ	海利得	2.14	基础化工	连续重仓2期	-6.77	-26.22	12.07	1.54	-0.66	7.8	4.17	4.26
601628.SH	中国人寿	1.96	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
300729.SZ	乐歌股份	1.85	轻工制造		11.33	-7.89	15.76	0.92	-50.17	20.5	12.11	7.89
301119.SZ	正强股份	1.8	汽车		29.3	-8.77	35.62	3.39	-16.53
002508.SZ	老板电器	1.78	家电	连续重仓2期	13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
000776.SZ	广发证券	1.75	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
603568.SH	伟明环保	1.74	电力及公用事业		-17.56	-1.23	16.29	2.21	-36.49	30.56	6.13	4.69
000166.SZ	申万宏源	1.62	非银行金融		0.66	-4.53	11.14	0.96	48.69	-5.57	4.22
601788.SH	光大证券	1.58	非银行金融		-5.7	-4.53	16.34	1.07	27.44	5.2	3.04	1.63
688036.SH	传音控股	1.54	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
600030.SH	中信证券	1.53	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300059.SZ	东方财富	1.52	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
603556.SH	海兴电力	1.5	电力设备及新能源		1.08	-28.69	15.75	1.43	-23.18	12.55	9.86	6.47
603305.SH	旭升集团	1.47	汽车		-7.26	-8.77	35.49	1.53	14.22	28.01	13.3	8.37
601688.SH	华泰证券	1.46	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601022.SH	宁波远洋	1.46	交通运输		4.79	4.96	16.12	1.61	-5.44	4.12	1.37	1.26
601995.SH	中金公司	1.45	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
601336.SH	新华保险	1.45	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.0	3.83
交易收益		3.22
非银行金融	27.11	-0.98	-3.6	-2.06
机械	11.35	0.9	7.92	-19.0
计算机	7.22	-0.45	-6.18	-13.46
电子	6.82	-0.91	-13.38	-35.72
汽车	6.46	0.8	12.42	-5.86
交通运输	4.55	0.66	14.51	9.37
医药	4.52	-0.13	-2.9	8.34
电力设备及新能源	4.34	-0.19	-4.3	-21.5
基础化工	4.28	-0.05	-1.1	-18.2
传媒	2.21	-0.01	-0.53	3.34
国防军工	1.86	0.14	7.51	-18.84
轻工制造	1.85	0.27	14.35	-1.11
家电	1.78	0.3	17.1	1.47
电力及公用事业	1.74	-0.26	-14.82	2.94
综合金融	1.35	0.12	8.6	6.95
建筑	1.34	0.0	0.05	-0.95
食品饮料	1.27	0.18	14.45	6.18
钢铁	1.16	-0.01	-0.58	-1.44
房地产	1.04	0.23	22.03	6.18
有色金属	0.75	-0.02	-2.59	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化