凯石澜龙头经济持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006430.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李琛、许迟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.10%（24.78%）	-22.61%（24.78%）	-55.31%（25.36%）	49.71%（36.81%）	-0.45（27.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.76%（16.38%）	-99.38%（16.38%）	-22.89%（9.28%）	93.93%（14.20%）	-1.06（62.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.53%（20.43%）	-98.32%（20.43%）	-33.93%（14.64%）	67.95%（17.25%）	-1.45（67.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.19%（23.19%）	-78.45%（23.19%）	-45.20%（16.52%）	53.68%（21.88%）	-1.46（51.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.40%（28.41%）	-62.21%（28.41%）	-55.31%（25.07%）	58.38%（31.30%）	-1.07（39.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.44%（30.72%）	-14.44%（30.72%）	-55.31%（25.36%）	46.64%（37.10%）	-0.31（33.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.49%（73.88%）	30.57%（73.88%）	-55.31%（25.36%）	44.42%（18.12%）	0.69（64.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	90.67%（78.04%）	24.17%（78.04%）	-55.31%（25.36%）	40.48%（23.33%）	0.60（73.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.82%（11.74%）	-3.82%（11.74%）	-19.14%（57.59%）	22.96%（62.26%）	-0.17（11.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.71%（8.95%）	-35.71%（8.95%）	-36.42%（31.72%）	23.00%（72.41%）	-1.55（2.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.83%（29.14%）	-17.83%（29.14%）	-32.05%（29.07%）	22.85%（38.70%）	-0.78（37.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.35%（60.82%）	11.35%（60.82%）	-19.74%（65.88%）	33.73%（40.47%）	0.34（58.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	117.71%（97.05%）	117.71%（97.05%）	-24.42%（23.77%）	40.99%（8.41%）	2.87（94.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	34.67	20.26	19.92	18.82
PCB	11.78	13.9	13.34	16.14
半导体设计	9.67	8.74	11.62	18.82
游戏影视	1.26	0.0	0.71	0.0
半导体设备	0.0	1.15	4.54	10.98
消费电子	1.08	1.75	2.31	0.84
计算机设备	5.49	5.46	0.0	0.9
创新药	8.78	0.4	0.6	0.0
通信设备	3.87	0.48	0.63	0.0
被动元件	6.41	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	1.6	2.12	4.05
显示面板	0.0	0.78	1.03	1.83
橡胶化纤	0.0	2.06	2.72	3.51
服务器	0.0	2.24	2.78	1.92
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.52	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688072.SH	拓荆科技	6.45	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688498.SH	源杰科技	6.3	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	5.91	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	5.69	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002463.SZ	沪电股份	5.37	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300476.SZ	胜宏科技	5.08	电子	连续重仓5期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
300548.SZ	长芯博创	4.81	通信	连续重仓5期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688347.SH	华虹宏力	4.01	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603650.SH	彤程新材	3.51	基础化工	连续重仓2期	-50.09	-26.22	103.24	15.04	8.31	17.94	14.08	9.32
688521.SH	芯原股份	3.32	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	3.31	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
301611.SZ		2.69	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688082.SH	盛美上海	2.32	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
603019.SH	中科曙光	1.92	计算机	连续重仓3期	-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
002156.SZ	通富微电	1.81	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
300394.SZ	天孚通信	1.59	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600589.SH		1.53	基础化工		-35.45	-26.22		24.48	-288.37	266.31	36.06	14.56
600584.SH	长电科技	1.24	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688120.SH	华海清科	1.15	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.16	-33.79
交易收益		-1.14
电子	56.87	-20.86	-36.68	-35.72
通信	18.82	-6.71	-35.66	-33.35
基础化工	6.77	-2.63	-38.9	-18.2
计算机	4.03	-0.97	-24.11	-13.46
机械	3.8	-1.64	-43.13	-19.0
有色金属	0.59	0.13	22.82	-8.41
非银行金融	0.28	0.04	12.62	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化