诺安恒鑫混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006429.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：刘晓飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.72%（94.46%）	5.73%（94.46%）	-32.82%（78.20%）	35.72%（40.48%）	0.16（94.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.73%（44.29%）	-36.55%（44.29%）	-2.41%（93.08%）	10.72%（98.62%）	-3.41（0.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.86%（71.28%）	-36.86%（71.28%）	-3.88%（97.58%）	10.21%（99.31%）	-3.61（1.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.05%（81.31%）	-15.08%（81.31%）	-16.79%（87.54%）	27.55%（64.71%）	-0.55（81.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.92%（88.58%）	-27.71%（88.58%）	-32.82%（75.43%）	41.47%（31.83%）	-0.67（92.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.56%（95.16%）	11.56%（95.16%）	-32.82%（78.20%）	33.45%（46.02%）	0.35（95.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.78%（93.24%）	24.81%（93.24%）	-32.82%（78.55%）	28.69%（58.82%）	0.86（95.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	75.56%（96.65%）	20.78%（96.65%）	-32.82%（80.28%）	27.37%（68.17%）	0.76（98.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.87%（33.33%）	13.87%（33.33%）	-13.19%（72.51%）	17.42%（78.20%）	0.80（47.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.96%（56.40%）	-20.96%（56.40%）	-27.68%（72.98%）	15.98%（93.15%）	-1.31（4.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.53%（50.40%）	-17.53%（50.40%）	-27.31%（49.45%）	13.91%（86.08%）	-1.26（33.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.49%（75.09%）	6.49%（75.09%）	-15.67%（87.19%）	25.98%（69.40%）	0.25（76.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.85%（85.05%）	57.85%（85.05%）	-14.30%（79.58%）	22.10%（78.20%）	2.62（97.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.31	10.27	5.54	3.05
电网设备	12.83	5.78	11.15	13.15
通用设备	0.0	5.78	5.58	3.44
底盘轮胎及装饰	7.71	5.07	5.42	0.0
风电	5.14	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	3.71	3.72	4.01	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	4.08	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	12.15
消费电子	0.0	0.0	0.0	6.31
自动化设备	4.74	1.34	1.43	7.37
能源设备服务	4.32	1.55	1.67	0.07
光通信	5.33	0.0	0.0	12.01
光伏	6.2	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	6.77	5.26	0.0
PCB	0.01	0.0	0.0	18.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603186.SH	华正新材	7.63	电子	-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
688521.SH	芯原股份	6.91	电子	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
301123.SZ	奕东电子	6.31	电子	-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
000725.SZ	京东方A	5.67	电子	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002975.SZ	博杰股份	5.5	机械	-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
300936.SZ	中英科技	5.3	电子	-47.54	-41.11	9461.02	8.23	20.52
002916.SZ	深南电路	5.25	电子	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688378.SH	奥来德	4.98	机械	-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
601869.SH	长飞光纤	4.83	通信	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
300394.SZ	天孚通信	4.49	通信	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300763.SZ	锦浪科技	4.02	电力设备及新能源	-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
300990.SZ	同飞股份	3.44	机械	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
301291.SZ	明阳电气	3.32	电力设备及新能源	5.4	-28.69	22.59	2.2	-48.93	38.28	15.97	9.5
688256.SH	寒武纪	3.14	电子	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002245.SZ	蔚蓝锂芯	3.05	电力设备及新能源	-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
300593.SZ	新雷能	2.92	电力设备及新能源	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
002851.SZ	麦格米特	2.88	电力设备及新能源	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
002491.SZ	通鼎互联	2.69	通信	-49.35	-42.7		15.81	709.33
688498.SH	源杰科技	2.09	电子	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002008.SZ	大族激光	1.88	机械	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.21	-27.59
交易收益		-0.44
电子	42.32	-15.39	-36.37	-35.72
电力设备及新能源	16.19	-3.53	-21.78	-21.5
机械	15.87	-4.71	-29.69	-19.0
通信	13.83	-3.52	-25.44	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化