汇添富消费升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006408.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：胡昕炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.46%（33.70%）	-20.71%（33.70%）	-24.05%（52.72%）	16.02%（75.54%）	-1.29（20.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.70%（37.50%）	157.14%（37.50%）	-1.80%（58.70%）	16.49%（70.65%）	9.53（41.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.63%（31.52%）	7.59%（31.52%）	-5.31%（33.15%）	17.08%（65.76%）	0.44（31.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.23%（31.52%）	-12.16%（31.52%）	-11.13%（36.41%）	13.50%（76.63%）	-0.90（28.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.19%（42.39%）	-19.41%（42.39%）	-15.00%（62.50%）	14.70%（86.96%）	-1.32（29.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.30%（35.33%）	-19.30%（35.33%）	-24.72%（57.61%）	15.61%（74.46%）	-1.24（23.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.15%（71.27%）	0.07%（71.27%）	-28.30%（52.17%）	18.26%（35.87%）	0.00（71.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.77%（61.36%）	-2.68%（61.36%）	-28.30%（61.96%）	19.86%（34.78%）	-0.13（62.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.57%（53.85%）	-1.57%（53.85%）	-25.31%（33.54%）	29.23%（14.56%）	-0.05（53.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.61%（44.94%）	-16.61%（44.94%）	-32.84%（20.12%）	29.22%（4.73%）	-0.57（65.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.32%（10.65%）	-23.32%（10.65%）	-31.66%（12.85%）	20.03%（6.70%）	-1.16（28.99%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.08%（60.89%）	2.08%（60.89%）	-21.93%（48.90%）	22.62%（47.80%）	0.09（60.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.25%（90.66%）	23.25%（90.66%）	-15.11%（17.39%）	19.93%（13.04%）	1.17（89.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.72	12.45	11.17	3.79
白酒	4.97	4.24	11.1	7.13
白色家电	9.56	9.58	7.03	5.89
家居&服饰	6.82	8.59	9.63	5.88
香港家电家居	6.47	3.65	5.04	5.98
香港纺服	3.68	5.54	4.45	2.01
香港非白酒	2.48	2.32	2.6	0.0
摩托及商用车	4.21	7.21	5.84	10.92
香港医美	4.61	4.49	5.02	2.91
电池环节	3.1	3.08	5.98	5.38
游戏影视	10.1	7.77	0.0	0.0
养殖业	3.96	0.0	0.0	1.36
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.13
自动化设备	1.28	3.23	2.96	0.0
商贸	2.04	2.29	3.38	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603129.SH	春风动力	7.94	汽车	连续重仓5期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600519.SH	贵州茅台	6.13	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	5.37	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
1070.HK	TCL电子	5.14	香港消费	连续重仓5期	26.84	0.01	12.06	1.69
301004.SZ	嘉益股份	4.29	轻工制造	连续重仓9期	0.62	-7.89	13.04	2.52	-57.96	12.47	5.25	2.99
300750.SZ	宁德时代	3.81	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	3.64	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0700.HK	腾讯控股	3.62	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
301345.SZ	涛涛车业	2.99	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
1318.HK	毛戈平	2.91	香港医药	连续重仓5期	-6.7	5.47	19.07	4.92
000811.SZ	冰轮环境	2.91	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
1364.HK	古茗	2.02	香港消费		2.69	0.01	14.61	7.8
1368.HK	特步国际	2.01	香港消费	连续重仓9期	2.72	0.01	6.97	0.94
603186.SH	华正新材	1.75	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
300972.SZ	万辰集团	1.68	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
300308.SZ	中际旭创	1.64	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601899.SH	紫金矿业	1.63	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
301061.SZ	匠心家居	1.59	轻工制造	连续重仓7期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
002245.SZ	蔚蓝锂芯	1.57	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
002080.SZ	中材科技	1.45	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.5	-2.44
交易收益		0.72
电子	13.27	-4.43	-33.37	-35.72
汽车	11.45	0.17	1.47	-5.86
香港消费	11.21	3.0	26.74	3.32
电力设备及新能源	10.0	-2.84	-28.44	-21.5
食品饮料	7.24	0.38	5.24	6.18
轻工制造	6.04	0.56	9.27	-1.11
家电	5.89	0.54	9.14	1.47
香港科技	4.1	-0.1	-2.32	-19.21
农林牧渔	3.04	0.12	3.88	15.44
香港医药	2.91	-0.26	-8.89	12.97
通信	1.64	-0.64	-38.95	-33.35
有色金属	1.63	0.39	23.98	-8.41
建材	1.45	-0.62	-42.44	-25.34
香港周期	1.38	0.72	52.4	14.99
消费者服务	0.7	0.0	0.06	10.09
基础化工	0.23	-0.09	-36.88	-18.2
机械	0.19	-0.07	-36.89	-19.0
香港金地	0.1	0.01	8.25	11.72
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化