中信保诚创新成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006392.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王睿

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.26%（73.36%）	-14.63%（73.36%）	-31.32%（81.66%）	27.28%（80.97%）	-0.54（62.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.59%（38.41%）	-49.49%（38.41%）	-6.60%（55.02%）	41.22%（57.09%）	-1.20（32.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.24%（32.18%）	-75.11%（32.18%）	-14.96%（38.41%）	33.71%（60.55%）	-2.23（18.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.09%（29.76%）	-56.71%（29.76%）	-26.82%（44.98%）	27.03%（67.13%）	-2.10（13.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.99%（66.44%）	-43.87%（66.44%）	-31.32%（78.55%）	29.53%（78.20%）	-1.49（44.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.16%（67.82%）	-12.16%（67.82%）	-31.32%（81.66%）	25.74%（82.01%）	-0.47（57.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.13%（48.04%）	4.94%（48.04%）	-31.32%（82.01%）	23.68%（84.08%）	0.21（52.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.82%（47.96%）	2.87%（47.96%）	-31.32%（84.78%）	24.30%（83.39%）	0.12（50.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	49.71%（91.52%）	49.71%（91.52%）	-15.38%（63.98%）	22.93%（53.55%）	2.17（95.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.94%（35.55%）	-24.94%（35.55%）	-32.37%（53.23%）	23.06%（70.16%）	-1.08（18.01%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.79%（74.60%）	-11.79%（74.60%）	-23.48%（70.33%）	15.49%（74.73%）	-0.76（70.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.97%（55.68%）	1.97%（55.68%）	-21.14%（57.30%）	25.79%（70.82%）	0.08（57.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.92%（15.66%）	22.92%（15.66%）	-14.52%（76.82%）	20.93%（83.74%）	1.09（24.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.73	10.89	14.02	13.92
工程机械	9.69	7.43	8.54	7.23
电池环节	10.0	4.22	7.8	5.77
电网设备	6.88	6.29	2.3	2.36
通用设备	3.53	3.73	3.6	2.26
通信设备	5.46	3.46	0.0	1.79
航空航天兵装	2.3	1.44	1.67	0.91
保险	3.86	4.36	4.23	3.78
光伏	2.18	0.0	0.0	5.15
香港互联网	3.44	3.63	4.22	3.09
汽车智能化	3.06	4.69	1.73	1.61
券商	0.0	3.01	1.67	4.92
香港电子	3.24	3.4	1.31	4.59
消费电子	4.67	2.03	2.35	0.0
半导体设备	1.56	2.72	6.21	6.95

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.65	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0981.HK	中芯国际	4.59	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	4.38	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002371.SZ	北方华创	4.18	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300502.SZ	新易盛	4.02	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000425.SZ	徐工机械	3.83	机械	连续重仓9期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
688469.SH	芯联集成	3.76	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
0700.HK	腾讯控股	3.09	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688521.SH	芯原股份	3.07	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300033.SZ	同花顺	2.85	计算机	连续重仓5期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
688012.SH	中微公司	2.77	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000776.SZ	广发证券	2.77	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300548.SZ	长芯博创	2.63	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
300776.SZ	帝尔激光	2.54	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002517.SZ	恺英网络	2.5	传媒	连续重仓5期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
000680.SZ	山推股份	2.38	机械	连续重仓5期	-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
603606.SH	东方电缆	2.36	电力设备及新能源		-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
689009.SH	九号公司	2.26	机械	连续重仓7期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
601211.SH	国泰海通	2.15	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
000792.SZ	盐湖股份	2.14	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.7	-19.23
交易收益		1.25
电子	26.77	-9.32	-34.83	-35.72
机械	15.86	-1.91	-12.02	-19.0
电力设备及新能源	9.28	-1.79	-19.33	-21.5
非银行金融	8.7	-0.23	-2.69	-2.06
通信	8.44	-3.3	-39.04	-33.35
香港科技	7.68	-1.67	-21.7	-19.21
基础化工	3.4	-1.1	-32.4	-18.2
计算机	2.85	-0.48	-16.75	-13.46
有色金属	2.63	-0.75	-28.56	-8.41
传媒	2.5	-0.01	-0.25	3.34
建筑	2.05	0.24	11.77	-0.95
汽车	1.61	-0.15	-9.22	-5.86
国防军工	0.92	-0.02	-2.01	-18.84
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化