华泰保兴研究智选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006385.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：赵健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.28%（71.28%）	-15.83%（71.28%）	-25.32%（90.66%）	19.17%（96.89%）	-0.83（37.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.51%（85.47%）	144.92%（85.47%）	-1.76%（95.50%）	16.66%（96.89%）	8.70（94.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.85%（89.27%）	38.73%（89.27%）	-3.16%（98.62%）	14.99%（97.23%）	2.58（90.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.36%（76.47%）	-22.86%（76.47%）	-12.57%（95.16%）	13.44%（98.27%）	-1.70（40.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.85%（85.47%）	-30.97%（85.47%）	-21.30%（94.81%）	18.13%（97.58%）	-1.71（26.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.86%（69.55%）	-11.86%（69.55%）	-25.32%（90.66%）	18.45%（96.89%）	-0.64（43.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.10%（32.38%）	-0.05%（32.38%）	-25.32%（91.35%）	18.21%（97.92%）	-0.00（32.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.95%（33.83%）	-0.32%（33.83%）	-25.32%（93.43%）	19.64%（96.54%）	-0.02（33.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.55%（11.52%）	-3.55%（11.52%）	-19.89%（43.60%）	20.25%（68.72%）	-0.18（10.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.42%（65.40%）	-19.42%（65.40%）	-24.32%（82.66%）	18.28%（89.52%）	-1.06（19.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.17%（69.35%）	-13.17%（69.35%）	-21.17%（80.22%）	11.61%（93.77%）	-1.13（43.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.79%（76.56%）	6.79%（76.56%）	-20.35%（61.92%）	22.82%（84.70%）	0.30（80.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.52%（4.27%）	13.52%（4.27%）	-13.27%（87.89%）	17.67%（95.85%）	0.77（8.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
整车	0.0	3.55	13.49	2.55
摩托及商用车	5.45	0.0	5.66	10.2
汽车智能化	0.0	6.37	6.88	6.46
底盘轮胎及装饰	6.34	7.37	2.39	3.0
工程机械	1.37	0.0	0.0	3.04
白酒	1.83	4.47	5.0	2.67
通用设备	1.94	8.57	15.48	0.0
通信设备	4.52	6.26	3.61	0.0
白色家电	0.0	2.78	3.11	0.0
半导体设计	6.57	3.7	0.88	10.73
电池环节	5.29	8.93	4.91	3.01
消费电子	0.0	0.0	0.0	17.65
养殖业	0.0	0.0	6.71	7.92
创新药	7.46	1.93	2.16	0.0
航空航天兵装	2.55	2.9	3.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605016.SH	百龙创园	7.92	基础化工	连续重仓2期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
688008.SH	澜起科技	6.2	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
301606.SZ		5.44	电子		-19.53	-41.11	31.97	7.51	62.43	24.61	26.58	20.46
000100.SZ	TCL科技	4.95	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
603129.SH	春风动力	4.83	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
603296.SH	华勤技术	4.72	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
688347.SH	华虹宏力	4.53	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688036.SH	传音控股	4.39	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300308.SZ	中际旭创	3.43	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002353.SZ	杰瑞股份	3.36	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600066.SH	宇通客车	3.27	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002126.SZ	银轮股份	3.2	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002475.SZ	立讯精密	3.1	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600031.SH	三一重工	3.04	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300750.SZ	宁德时代	3.01	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600660.SH	福耀玻璃	3.0	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
300476.SZ	胜宏科技	2.96	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
600519.SH	贵州茅台	2.67	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002831.SZ	裕同科技	2.58	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
002594.SZ	比亚迪	2.55	汽车	连续重仓3期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.74	-12.79
交易收益		3.29
电子	36.3	-9.28	-25.56	-35.72
汽车	22.2	-0.44	-1.97	-5.86
基础化工	7.92	-1.69	-21.29	-18.2
机械	6.4	-1.1	-17.15	-19.0
电力设备及新能源	5.16	-1.34	-25.95	-21.5
食品饮料	4.46	0.15	3.46	6.18
通信	3.43	-1.34	-38.95	-33.35
轻工制造	2.58	-0.66	-25.66	-1.11
电力及公用事业	2.14	-0.34	-15.95	2.94
钢铁	2.05	0.05	2.21	-1.44
有色金属	1.05	-0.0	-0.19	-8.41
非银行金融	1.05	-0.1	-9.82	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化