兴业安保优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.44%（61.59%）	-19.53%（61.59%）	-33.76%（75.78%）	31.41%（64.71%）	-0.62（57.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.25%（28.37%）	-67.66%（28.37%）	-10.72%（21.80%）	43.78%（50.52%）	-1.55（14.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.04%（87.54%）	26.60%（87.54%）	-11.43%（63.67%）	41.26%（37.37%）	0.64（85.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.61%（92.04%）	19.50%（92.04%）	-13.45%（93.43%）	31.04%（50.87%）	0.63（92.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.05%（76.82%）	-37.79%（76.82%）	-27.96%（84.78%）	31.52%（69.90%）	-1.20（67.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.79%（70.93%）	-10.79%（70.93%）	-33.76%（75.78%）	29.88%（67.13%）	-0.36（68.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.28%（40.21%）	2.12%（40.21%）	-33.76%（76.47%）	27.68%（62.98%）	0.08（40.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.93%（50.19%）	3.23%（50.19%）	-33.76%（77.16%）	27.40%（67.82%）	0.12（50.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.16%（38.18%）	15.16%（38.18%）	-22.27%（32.23%）	25.80%（41.23%）	0.59（33.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.43%（3.32%）	-34.43%（3.32%）	-42.66%（0.40%）	29.35%（38.31%）	-1.17（12.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.44%（40.32%）	-20.44%（40.32%）	-28.59%（43.59%）	18.59%（46.89%）	-1.10（45.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.30%（70.70%）	5.30%（70.70%）	-22.36%（49.47%）	27.63%（57.65%）	0.19（71.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.85%（21.35%）	24.85%（21.35%）	-13.13%（88.93%）	24.43%（60.21%）	1.02（20.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	50.62	58.1	58.61	63.92
军工电子	23.0	22.63	25.95	13.54
航海装备	2.42	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.06	0.0	3.9	0.0
通用设备	0.06	0.06	0.12	0.0
电网设备	1.55	0.01	0.03	0.0
通信设备	1.52	0.0	0.0	4.73
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
特钢	0.77	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	4.88
底盘轮胎及装饰	0.0	4.69	0.0	0.0
工业金属	1.44	0.02	0.03	0.0
化学制品	0.0	3.35	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688002.SH	睿创微纳	8.01	电子	连续重仓6期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600760.SH	中航沈飞	7.4	国防军工	连续重仓9期	15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
688708.SH		6.81	国防军工	连续重仓5期	-25.3	-18.55	46.08	6.1	-5.96	-0.49	12.47	4.56
600893.SH	航发动力	6.63	国防军工	连续重仓5期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
300900.SZ	广联航空	4.91	国防军工	连续重仓2期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
300751.SZ	迈为股份	4.88	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688543.SH	国科军工	4.85	国防军工		25.2	-18.55	41.6	4.38	16.49	14.02	21.54	15.32
600879.SH	航天电子	4.75	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
300136.SZ	信维通信	4.73	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
301571.SZ		4.68	国防军工		6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
600118.SH	中国卫星	4.64	国防军工		-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
302132.SZ		4.61	国防军工	连续重仓4期	14.15	-18.55	44.93	7.64	273.87	27.11	11.52	9.11
600391.SH	航发科技	4.46	国防军工	连续重仓3期	25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
300775.SZ	三角防务	3.73	国防军工		-13.16	-18.55	44.57	2.07	-50.69	10.16	32.74	12.43
600562.SH	国睿科技	3.34	国防军工	连续重仓5期	41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
300699.SZ	光威复材	2.93	国防军工	连续重仓2期	-15.64	-18.55	41.79	4.42	-17.05	29.01	10.28	6.29
002414.SZ	高德红外	1.42	国防军工		-18.19	-18.55	58.47	7.65	753.16	-210.34	43.28	33.52
600316.SH	洪都航空	1.16	国防军工	连续重仓5期	33.43	-18.55	370.5	3.72	18.11	251.69	127.49	91.85
688818.SH		0.99	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
002389.SZ	航天彩虹	0.87	国防军工	连续重仓3期	3.1	-18.55	110.14	2.17	374.25	378.1	31.58	48.62

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.07	-9.93
交易收益		1.82
国防军工	70.44	-7.74	-10.99	-18.84
电子	8.01	0.87	10.87	-35.72
机械	4.88	-2.11	-43.22	-19.0
通信	4.73	-2.77	-58.52	-33.35