景顺长城集英成长两年定期开放混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006345.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：刘彦春、孟棋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.47%（0.54%）	-48.76%（0.54%）	-45.24%（3.26%）	29.86%（3.26%）	-1.63（6.52%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.76%（0.54%）	-94.81%（0.54%）	-12.68%（1.09%）	64.96%（1.09%）	-1.46（1.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.75%（0.54%）	-95.08%（0.54%）	-24.42%（1.09%）	50.18%（1.09%）	-1.89（4.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.02%（0.54%）	-72.73%（0.54%）	-35.67%（1.63%）	39.37%（2.72%）	-1.85（8.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.11%（1.09%）	-61.85%（1.09%）	-39.58%（1.63%）	36.67%（2.72%）	-1.69（11.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-45.16%（0.54%）	-45.16%（0.54%）	-47.59%（1.63%）	27.45%（3.26%）	-1.65（4.89%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-45.57%（0.00%）	-26.22%（0.00%）	-50.77%（1.63%）	23.39%（5.43%）	-1.12（0.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-51.95%（1.14%）	-21.80%（1.14%）	-53.64%（1.63%）	24.35%（8.15%）	-0.90（0.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-21.36%（0.77%）	-21.36%（0.77%）	-39.53%（0.00%）	31.82%（0.00%）	-0.67（1.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.33%（60.76%）	-14.33%（60.76%）	-33.81%（14.20%）	30.83%（0.59%）	-0.46（81.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.20%（4.14%）	-25.20%（4.14%）	-33.89%（3.91%）	19.66%（7.82%）	-1.28（19.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.50%（36.87%）	-4.50%（36.87%）	-25.04%（29.67%）	26.78%（17.58%）	-0.17（42.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.58%（20.33%）	-1.58%（20.33%）	-12.91%（39.67%）	16.01%（53.26%）	-0.10（20.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	21.05	18.58	25.01	3.87
香港互联网	10.07	10.69	8.9	5.01
白色家电	4.68	5.44	5.69	0.0
医疗器械	3.95	3.31	0.0	0.0
家居&服饰	4.19	4.47	4.47	1.16
旅游&服务	0.0	5.59	4.46	0.0
养殖业	5.51	5.17	4.98	3.62
医疗服务	3.68	3.54	3.28	0.0
香港创新药	7.21	3.39	1.99	2.5
创新药	3.43	3.5	4.42	4.42
电池环节	1.36	1.44	2.72	5.75
光通信	0.0	0.0	0.0	12.27
香港非白酒	3.56	3.31	3.47	0.0
安防	1.82	1.42	2.68	0.0
香港电信	1.78	1.84	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	5.84	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
0981.HK	中芯国际	5.44	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300502.SZ	新易盛	5.1	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002463.SZ	沪电股份	4.99	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300308.SZ	中际旭创	4.63	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
6869.HK	长飞光纤光缆	4.56	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
603259.SH	药明康德	4.42	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603986.SH	兆易创新	4.19	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
0700.HK	腾讯控股	4.18	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600519.SH	贵州茅台	3.87	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	3.62	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002311.SZ	海大集团	3.62	农林牧渔	连续重仓9期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
688256.SH	寒武纪	3.28	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300394.SZ	天孚通信	2.54	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002384.SZ	东山精密	2.45	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002353.SZ	杰瑞股份	2.14	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002850.SZ	科达利	2.12	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
0522.HK	ASMPT	1.74	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
600176.SH	中国巨石	1.5	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600499.SH	科达制造	1.16	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.43	-20.68
交易收益		-1.72
香港科技	16.75	-3.94	-23.53	-19.21
电子	15.88	-6.45	-40.64	-35.72
通信	12.27	-4.35	-35.51	-33.35
基础化工	5.84	-2.6	-44.56	-18.2
机械	5.42	-1.27	-23.4	-19.0
医药	4.42	1.2	27.15	8.34
食品饮料	3.87	0.25	6.54	6.18
电力设备及新能源	3.63	-0.87	-23.96	-21.5
农林牧渔	3.62	-0.13	-3.65	15.44
香港医药	3.17	0.67	21.01	12.97
建材	2.51	-1.13	-45.21	-25.34
轻工制造	1.16	0.1	8.58	-1.11
有色金属	0.89	-0.42	-46.45	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-14.32	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
香港消费	0.0	0.0	1.38	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化