泓德量化精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006336.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：张天洋、孙泽宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.35%（22.38%）	-15.91%（22.38%）	-29.82%（26.58%）	27.85%（28.80%）	-0.57（27.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.59%（36.08%）	-70.52%（36.08%）	-7.57%（40.19%）	41.21%（35.44%）	-1.71（36.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.67%（27.85%）	-76.50%（27.85%）	-14.43%（31.01%）	33.39%（34.18%）	-2.29（37.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.22%（41.14%）	-34.68%（41.14%）	-20.34%（40.19%）	27.28%（32.59%）	-1.27（48.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.48%（17.79%）	-46.08%（17.79%）	-29.82%（25.00%）	31.10%（23.42%）	-1.48（23.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.29%（23.31%）	-12.29%（23.31%）	-29.82%（26.58%）	26.02%（32.59%）	-0.47（27.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.27%（36.94%）	7.36%（36.94%）	-29.82%（26.90%）	22.62%（41.77%）	0.33（31.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.52%（22.86%）	4.96%（22.86%）	-29.82%（31.33%）	22.69%（46.52%）	0.22（22.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.27%（15.70%）	-3.27%（15.70%）	-21.23%（25.34%）	22.00%（26.71%）	-0.15（15.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.87%（34.93%）	-24.87%（34.93%）	-31.02%（24.70%）	21.18%（37.95%）	-1.17（28.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.46%（69.28%）	-3.46%（69.28%）	-15.93%（65.38%）	12.70%（56.59%）	-0.27（68.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.27%（39.01%）	4.27%（39.01%）	-21.13%（32.47%）	23.69%（49.78%）	0.18（40.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.40%（48.92%）	29.40%（48.92%）	-11.44%（46.57%）	17.67%（40.43%）	1.66（52.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.42	4.03	4.85	3.28
电网设备	1.27	2.26	1.62	0.74
航空航天兵装	3.08	3.12	3.31	1.95
券商	3.67	2.4	1.32	1.51
显示面板	3.55	2.48	2.61	2.06
通用设备	4.52	3.36	3.31	2.72
半导体设计	2.16	3.46	3.38	7.96
电池环节	0.84	4.41	5.36	7.18
创新药	2.01	3.04	2.98	2.4
电力燃气	1.46	2.62	2.84	2.92
医疗器械	2.55	2.39	2.52	1.69
养殖业	2.13	0.01	0.01	0.53
光伏	4.43	0.97	1.03	0.73
军工电子	0.85	3.01	3.11	1.39
底盘轮胎及装饰	2.49	2.32	2.45	1.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	1.4	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300857.SZ	协创数据	1.3	电子	连续重仓4期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300475.SZ	香农芯创	1.03	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688498.SH	源杰科技	1.0	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688002.SH	睿创微纳	0.99	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
001309.SZ	德明利	0.93	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300757.SZ	罗博特科	0.86	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
688220.SH	翱捷科技	0.73	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688266.SH	泽璟制药	0.72	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
301536.SZ	星宸科技	0.71	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688525.SH	佰维存储	0.69	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688548.SH	广钢气体	0.68	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
301358.SZ	湖南裕能	0.68	基础化工	连续重仓3期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002850.SZ	科达利	0.66	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002821.SZ	凯莱英	0.62	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002653.SZ	海思科	0.61	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688766.SH	普冉股份	0.61	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
301308.SZ	江波龙	0.6	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688110.SH	东芯股份	0.59	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
000415.SZ	渤海租赁	0.59	非银行金融	连续重仓2期	1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.45	-17.71
交易收益		-2.28
电子	25.54	-8.72	-34.13	-35.72
基础化工	9.62	-1.91	-19.82	-18.2
机械	8.45	-2.12	-25.05	-19.0
医药	7.54	0.92	12.26	8.34
有色金属	4.28	-0.09	-2.14	-8.41
电力及公用事业	4.05	0.49	12.09	2.94
通信	3.8	-1.38	-36.42	-33.35
汽车	3.58	-0.86	-24.09	-5.86
计算机	3.49	-1.13	-32.48	-13.46
电力设备及新能源	3.16	-0.72	-22.67	-21.5
非银行金融	2.94	-0.08	-2.81	-2.06
国防军工	2.23	-0.28	-12.65	-18.84
石油石化	2.06	0.12	5.68	14.36
交通运输	2.02	0.31	15.55	9.37
建材	1.88	-0.07	-3.5	-25.34
传媒	1.42	-0.18	-12.78	3.34
食品饮料	0.98	0.07	7.4	6.18
建筑	0.96	-0.08	-8.33	-0.95
轻工制造	0.93	0.02	1.65	-1.11
煤炭	0.69	0.16	23.09	18.67
钢铁	0.67	0.01	1.49	-1.44
农林牧渔	0.61	-0.02	-3.64	15.44
银行	0.6	0.1	16.64	16.76
家电	0.46	-0.02	-3.73	1.47
纺织服装	0.41	0.02	5.0	3.31
消费者服务	0.41	0.0	0.06	10.09
综合	0.34	0.06	18.43	5.25
商贸零售	0.22	-0.05	-24.11	8.23
房地产	0.1	-0.01	-6.89	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化