恒越核心精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006299.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：吴海宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.66%（15.81%）	-38.01%（15.81%）	-51.29%（27.99%）	44.39%（34.62%）	-0.86（16.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.70%（7.26%）	-99.14%（7.26%）	-16.70%（17.74%）	91.60%（7.48%）	-1.08（65.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.37%（8.76%）	-98.27%（8.76%）	-29.37%（15.60%）	69.04%（6.84%）	-1.42（81.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.41%（33.33%）	-65.14%（33.33%）	-37.48%（29.06%）	55.76%（7.48%）	-1.17（80.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.16%（5.98%）	-73.27%（5.98%）	-51.29%（25.85%）	53.29%（24.36%）	-1.37（17.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.71%（18.59%）	-29.71%（18.59%）	-51.29%（27.99%）	40.98%（37.18%）	-0.72（17.95%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.91%（36.96%）	3.40%（36.96%）	-51.29%（28.21%）	32.25%（53.63%）	0.11（37.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.16%（43.09%）	3.30%（43.09%）	-51.29%（28.42%）	29.25%（64.53%）	0.11（44.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	31.63%（85.66%）	31.63%（85.66%）	-22.51%（25.21%）	29.96%（10.03%）	1.06（71.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.17%（16.62%）	-30.17%（16.62%）	-33.50%（36.41%）	26.36%（30.42%）	-1.14（25.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.64%（45.64%）	-15.64%（45.64%）	-25.90%（50.23%）	17.39%（38.51%）	-0.90（48.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.80%（52.70%）	1.80%（52.70%）	-22.26%（39.74%）	22.40%（74.73%）	0.08（53.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.71%（82.94%）	59.71%（82.94%）	-11.11%（94.87%）	19.48%（91.45%）	3.06（98.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	19.54	24.25	6.42	3.47
半导体设备	1.81	1.89	2.88	6.66
香港互联网	11.6	10.5	12.39	0.0
半导体设计	1.77	4.26	5.96	11.68
香港电子	4.0	5.46	0.0	12.82
香港家电家居	6.99	3.27	0.0	0.04
自动化设备	3.58	0.0	7.94	7.83
香港有色	0.11	0.0	0.0	1.22
电池环节	0.0	3.06	12.88	0.97
化学制品	1.43	5.03	6.54	0.09
电网设备	0.0	1.94	2.96	7.23
PCB	0.0	0.97	1.48	7.26
电子化学品	5.09	3.47	0.0	0.1
环保综合	2.55	1.04	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	3.13	8.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1888.HK	建滔积层板	7.75	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002008.SZ	大族激光	7.55	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002384.SZ	东山精密	6.81	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603986.SH	兆易创新	6.79	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	6.57	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0148.HK	建滔集团	4.61	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
6166.HK	剑桥科技	4.42	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
300763.SZ	锦浪科技	3.58	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
688652.SH	京仪装备	3.11	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300672.SZ	国科微	3.03	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
601233.SH	桐昆股份	2.22	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688717.SH	艾罗能源	1.98	电力设备及新能源		-55.25	-28.69	93.29	2.98	-123.1	302.04	53.14	19.25
002371.SZ	北方华创	1.87	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002028.SZ	思源电气	1.82	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688678.SH	福立旺	1.81	电子		-0.25	-41.11	112.45	4.22	1668.8	921.46	225.5	110.44
000425.SZ	徐工机械	1.73	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
603876.SH	鼎胜新材	1.71	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
688409.SH	富创精密	1.43	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688797.SH		1.35			-70.12		433.25	37.37
300972.SZ	万辰集团	1.28	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.81	-30.65
交易收益		5.34
电子	30.17	-13.0	-43.08	-35.72
香港科技	17.81	-8.01	-44.96	-19.21
机械	11.3	-4.64	-41.09	-19.0
电力设备及新能源	9.59	-3.98	-41.5	-21.5
通信	8.01	-3.25	-40.54	-33.35
有色金属	3.5	-0.79	-22.64	-8.41
香港周期	2.76	-0.72	-26.19	14.99
石油石化	2.22	0.15	6.6	14.36
农林牧渔	1.28	-0.09	-7.14	15.44
轻工制造	1.15	-0.38	-33.52	-1.11
计算机	1.13	-0.62	-55.25	-13.46
基础化工	0.95	-0.38	-39.67	-18.2
医药	0.91	-0.15	-16.1	8.34
汽车	0.36	-0.06	-16.97	-5.86
国防军工	0.24	-0.01	-3.77	-18.84
建材	0.18	-0.09	-47.08	-25.34
香港医药	0.08	-0.0	-4.12	12.97
交通运输	0.06	0.02	27.59	9.37
香港消费	0.04	0.01	32.51	3.32
传媒	0.04	-0.01	-19.73	3.34
食品饮料	0.03	0.0	3.28	6.18
煤炭	0.01	0.0	18.14	18.67
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化