诺德量化核心A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006267.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：王恒楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.81%（83.39%）	0.99%（83.39%）	-13.52%（91.14%）	21.23%（68.35%）	0.05（83.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.48%（61.08%）	-47.91%（61.08%）	-5.37%（60.44%）	36.00%（50.95%）	-1.33（60.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.04%（70.57%）	-51.68%（70.57%）	-9.23%（69.30%）	28.01%（55.38%）	-1.85（69.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.34%（62.66%）	-22.79%（62.66%）	-12.79%（75.32%）	21.63%（62.03%）	-1.05（61.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.04%（76.85%）	-19.14%（76.85%）	-13.52%（82.59%）	21.71%（68.67%）	-0.88（79.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.90%（89.85%）	3.90%（89.85%）	-13.52%（91.14%）	19.92%（68.99%）	0.20（87.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.68%（93.24%）	22.35%（93.24%）	-13.52%（92.09%）	20.17%（61.39%）	1.11（96.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.64%（84.57%）	14.22%（84.57%）	-29.80%（31.65%）	23.92%（34.81%）	0.59（85.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.53%（12.40%）	-5.53%（12.40%）	-21.93%（20.55%）	22.68%（24.66%）	-0.24（13.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.35%（4.11%）	-33.35%（4.11%）	-36.41%（6.02%）	20.03%（53.01%）	-1.66（2.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.95%（18.67%）	-14.95%（18.67%）	-23.84%（20.88%）	13.98%（37.36%）	-1.07（16.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.91%（47.25%）	5.91%（47.25%）	-26.62%（16.88%）	31.24%（14.29%）	0.19（42.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.34%（74.03%）	39.34%（74.03%）	-13.32%（31.41%）	18.43%（31.77%）	2.13（79.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	2.36	4.21	4.56	0.79
通用设备	2.28	4.84	5.17	2.31
全国性银行	8.74	0.0	7.96	3.88
半导体设计	1.57	5.04	4.44	3.68
汽车智能化	1.24	2.07	2.25	2.9
建筑	1.68	2.23	2.65	2.12
能源设备服务	1.37	2.04	2.22	2.16
电网设备	1.41	2.45	2.0	1.4
航空航天兵装	0.69	2.59	2.81	2.64
中药	1.59	2.87	0.31	3.73
SAAS	1.78	2.38	1.52	3.01
环保综合	1.93	1.59	2.11	2.64
商贸	0.82	2.65	2.53	2.47
铁路公路	1.08	1.2	0.95	2.64
底盘轮胎及装饰	2.55	2.45	2.66	1.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002275.SZ	桂林三金	2.29	医药		-0.66	3.57	15.82	2.28	-19.79	10.65	4.53	2.5
002727.SZ	一心堂	1.96	医药		34.81	3.57	20.12	0.76	230.5	188.68	33.6	22.58
600269.SH	赣粤高速	1.76	交通运输		1.29	4.96	8.25	0.47	-48.91	5.62	10.09	1.8
688093.SH	世华科技	1.65	电子		-46.26	-41.11	26.05	3.71	-11.08
603368.SH	柳药集团	1.61	医药		15.41	3.57	8.87	0.75	-20.81	6.77	2.03	2.1
003020.SZ	立方制药	1.39	医药		6.95	3.57	20.83	1.89	-5.89
600335.SH	国机汽车	1.32	汽车		11.37	-8.77	16.83	0.6	30.64	7.77	8.47	4.72
600987.SH	航民股份	1.31	纺织服装		4.3	-1.91	8.37	0.94	-2.14	5.11	3.21	1.87
002111.SZ	威海广泰	1.28	国防军工	连续重仓3期	-3.33	-18.55	29.13	1.55	304.52	153.21	51.18	37.54
600267.SH	海正药业	1.28	医药		39.47	3.57	16.99	1.4	88.84
000028.SZ	国药一致	1.26	医药		9.15	3.57	10.57	0.62	90.51	26.4	7.7	5.12
688687.SH	凯因科技	1.25	医药		1.16	3.57	252.0	1.66	-93.24
002884.SZ	凌霄泵业	1.23	机械		-0.07	-22.85	12.15	2.53	-5.67
688389.SH	普门科技	1.22	医药		14.81	3.57	25.73	2.07	-51.91	22.89	8.65	5.71
600861.SH	北京人力	1.2	消费者服务	连续重仓2期	2.62	2.56	8.21	0.99	-34.5	10.0	4.01	2.73
600351.SH	亚宝药业	1.19	医药		22.75	3.57	12.46	1.45	36.2
300226.SZ	上海钢联	1.18	计算机	连续重仓3期	8.68	-14.55	27.38	2.63	11.8
003012.SZ	东鹏控股	1.17	建材		2.98	-31.46	15.18	0.69	-51.99	25.08	15.7	15.54
603566.SH	普莱柯	1.17	农林牧渔		5.11	11.05	19.6	1.35	8.22	26.41	11.42	6.18
000885.SZ	城发环境	1.17	电力及公用事业		-3.57	-1.23	6.05	0.81	-1.81	3.13	3.21	2.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.18	5.08
交易收益		-3.44
医药	17.49	2.84	16.21	8.34
机械	10.69	0.8	7.51	-19.0
电子	10.02	-2.16	-21.6	-35.72
计算机	7.21	1.08	14.95	-13.46
汽车	5.9	0.36	6.08	-5.86
基础化工	5.43	0.42	7.75	-18.2
交通运输	4.03	0.29	7.13	9.37
银行	3.88	0.66	17.13	16.76
电力及公用事业	2.72	0.19	6.81	2.94
国防军工	2.64	0.27	10.36	-18.84
商贸零售	2.35	0.41	17.32	8.23
食品饮料	2.08	0.21	10.03	6.18
农林牧渔	2.01	0.19	9.58	15.44
建筑	1.99	0.05	2.72	-0.95
电力设备及新能源	1.96	0.07	3.71	-21.5
家电	1.96	0.79	40.52	1.47
纺织服装	1.92	0.16	8.2	3.31
轻工制造	1.58	0.31	19.36	-1.11
建材	1.54	0.13	8.61	-25.34
消费者服务	1.2	0.07	5.57	10.09
房地产	1.14	0.17	14.53	6.18
传媒	0.9	0.38	41.63	3.34
煤炭	0.86	0.4	45.85	18.67
钢铁	0.86	0.23	26.59	-1.44
有色金属	0.8	0.06	6.96	-8.41
通信	0.77	0.13	16.94	-33.35
综合	0.25	0.03	13.94	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化