永赢智能领先A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006266.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：欧子辰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.63%（1.47%）	-48.93%（1.47%）	-52.12%（5.88%）	44.30%（7.35%）	-1.10（8.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.51%（2.21%）	-98.30%（2.21%）	-16.71%（2.21%）	68.70%（7.35%）	-1.43（37.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.99%（4.41%）	-96.51%（4.41%）	-26.92%（7.35%）	54.56%（5.88%）	-1.77（62.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.13%（4.41%）	-75.75%（4.41%）	-39.03%（8.09%）	45.06%（8.09%）	-1.68（41.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.28%（1.47%）	-72.35%（1.47%）	-52.12%（5.88%）	50.70%（9.56%）	-1.43（25.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-43.63%（1.47%）	-43.63%（1.47%）	-52.12%（5.88%）	42.73%（6.62%）	-1.02（8.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.40%（6.62%）	-7.48%（6.62%）	-52.12%（5.88%）	40.52%（2.21%）	-0.18（11.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.07%（22.79%）	0.02%（22.79%）	-52.12%（5.88%）	37.50%（1.47%）	0.00（22.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.29%（81.62%）	22.29%（81.62%）	-26.11%（8.09%）	30.84%（4.41%）	0.72（42.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.66%（14.71%）	-27.66%（14.71%）	-33.02%（16.18%）	25.69%（14.71%）	-1.08（29.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.47%（19.12%）	-17.47%（19.12%）	-30.93%（14.71%）	18.36%（17.65%）	-0.95（36.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.00%（86.03%）	12.00%（86.03%）	-18.29%（39.71%）	32.87%（7.35%）	0.36（59.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.76%（89.71%）	56.76%（89.71%）	-23.49%（4.41%）	37.74%（1.47%）	1.50（48.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.44	4.71	5.01	15.12
电池环节	13.91	28.43	25.55	2.13
光通信	13.42	6.69	2.76	13.7
PCB	4.5	0.0	0.0	11.11
通用设备	0.0	1.06	6.59	8.36
消费电子	0.07	0.02	0.02	3.49
军工电子	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	4.24	3.56	3.79	0.0
电网设备	0.15	0.01	4.74	3.21
汽车智能化	5.82	0.01	6.98	2.76
家居&服饰	6.41	0.02	0.01	0.0
工业金属	0.05	9.42	4.25	2.88
底盘轮胎及装饰	0.16	0.02	0.01	0.01
农化工	0.08	4.63	6.61	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.24	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002353.SZ	杰瑞股份	6.83	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002463.SZ	沪电股份	6.82	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300502.SZ	新易盛	6.47	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688234.SH	天岳先进	5.51	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688766.SH	普冉股份	5.22	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603986.SH	兆易创新	4.97	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
301128.SZ	强瑞技术	4.72	机械		-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
002837.SZ	英维克	4.54	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
001389.SZ	广合科技	4.29	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
301018.SZ	申菱环境	4.2	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
603011.SH	合锻智能	4.17	机械		-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
300747.SZ	锐科激光	3.99	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
002475.SZ	立讯精密	3.49	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688110.SH	东芯股份	3.39	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688676.SH	金盘科技	3.2	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
603876.SH	鼎胜新材	2.88	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
003018.SZ	金富科技	2.44	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
300750.SZ	宁德时代	2.01	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000338.SZ	潍柴动力	1.84	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.86	-35.16
交易收益		-0.94
电子	36.26	-15.74	-43.4	-35.72
机械	28.57	-9.68	-33.9	-19.0
通信	13.7	-5.34	-38.98	-33.35
电力设备及新能源	5.22	-1.44	-27.52	-21.5
有色金属	2.88	-0.9	-31.31	-8.41
汽车	2.78	-0.28	-9.89	-5.86
轻工制造	2.44	-0.82	-33.5	-1.11
食品饮料	0.92	-0.01	-1.27	6.18
基础化工	0.03	-0.0	-5.73	-18.2
医药	0.01	-0.01	-34.74	8.34
建材	0.01	0.0	14.83	-25.34
计算机	0.01	-0.0	-13.11	-13.46
电力及公用事业	0.01	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化