汇添富红利增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006259.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：黄耀锋、劳杰男

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.88%（85.29%）	1.06%（85.29%）	-11.06%（91.18%）	11.11%（94.12%）	0.10（86.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.29%（83.09%）	80.01%（83.09%）	-0.27%（97.06%）	5.97%（95.59%）	13.41（93.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.03%（83.09%）	0.38%（83.09%）	-3.19%（87.50%）	8.69%（94.85%）	0.04（83.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.11%（88.97%）	-0.44%（88.97%）	-6.09%（91.91%）	7.94%（95.59%）	-0.06（87.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.26%（89.71%）	-6.44%（89.71%）	-8.77%（92.65%）	10.07%（94.12%）	-0.64（84.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.36%（86.03%）	3.36%（86.03%）	-11.06%（91.18%）	10.94%（94.12%）	0.31（86.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.46%（69.12%）	11.56%（69.12%）	-11.06%（92.65%）	10.87%（94.85%）	1.06（91.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.09%（83.82%）	12.77%（83.82%）	-11.06%（96.32%）	11.51%（96.32%）	1.11（98.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.25%（69.12%）	12.25%（69.12%）	-20.81%（21.32%）	20.94%（31.62%）	0.58（38.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.20%（20.59%）	-26.20%（20.59%）	-27.66%（36.76%）	16.43%（53.68%）	-1.59（2.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.65%（30.15%）	-14.65%（30.15%）	-20.43%（50.74%）	9.93%（70.59%）	-1.47（8.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.66%（91.18%）	17.66%（91.18%）	-8.40%（89.71%）	13.14%（81.62%）	1.34（95.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.88%（43.38%）	22.88%（43.38%）	-7.11%（91.18%）	10.72%（93.38%）	2.13（82.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.62	8.08	10.63	9.92
全国性银行	2.11	3.45	3.65	5.39
动力煤	3.79	2.9	5.08	6.07
工业金属	7.05	8.26	3.89	2.35
铁路公路	2.2	2.16	3.41	5.52
香港银行	6.54	4.27	2.16	3.27
香港互联网	5.8	3.09	3.08	1.92
白色家电	3.14	2.54	1.91	3.33
工程机械	4.49	5.36	1.74	2.91
电池环节	3.52	2.88	3.65	3.85
消费电子	3.9	1.26	0.95	0.77
白酒	2.64	3.15	4.15	1.66
普钢	3.77	1.31	0.98	0.73
香港非银	2.94	3.87	1.36	0.3
电力燃气	2.02	1.67	1.66	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	3.85	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601009.SH	南京银行	3.72	银行	连续重仓5期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601088.SH	中国神华	3.61	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601963.SH	重庆银行	3.42	银行	连续重仓3期	8.52	16.96	6.28	0.61	13.29	5.64	5.88	4.41
601988.SH	中国银行	2.72	银行	连续重仓3期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
1308.HK	海丰国际	2.66	香港周期	连续重仓3期	56.87	7.48	8.94	4.41
601939.SH	建设银行	2.66	银行	连续重仓7期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
000333.SZ	美的集团	2.52	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600919.SH	江苏银行	2.21	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601899.SH	紫金矿业	2.18	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
0700.HK	腾讯控股	1.92	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601006.SH	大秦铁路	1.83	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
600031.SH	三一重工	1.71	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600519.SH	贵州茅台	1.66	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0939.HK	建设银行	1.63	香港金地		24.63	8.95	5.52	0.53
600350.SH	山东高速	1.63	交通运输	连续重仓3期	-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
601318.SH	中国平安	1.59	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
0005.HK	汇丰控股	1.53	香港金地	连续重仓5期	-3.18	8.95	14.61	1.84
600985.SH	淮北矿业	1.5	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
0941.HK	中国移动	1.49	香港科技	连续重仓6期	4.94	-28.38	10.88	1.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.42	6.56
交易收益		-0.69
银行	15.31	2.58	16.85	16.76
煤炭	7.76	1.84	23.7	18.67
交通运输	6.54	0.26	4.0	9.37
香港周期	5.26	2.36	44.82	14.99
电力设备及新能源	4.7	-1.18	-25.16	-21.5
香港金地	3.57	0.45	12.73	11.72
机械	3.53	-0.33	-9.27	-19.0
香港科技	3.4	0.11	3.29	-19.21
家电	3.33	0.29	8.65	1.47
有色金属	2.78	0.31	11.14	-8.41
非银行金融	2.65	0.34	12.64	-2.06
纺织服装	2.07	0.5	23.98	3.31
食品饮料	1.88	0.14	7.6	6.18
医药	1.8	-0.15	-8.13	8.34
基础化工	1.13	0.07	6.38	-18.2
汽车	1.0	-0.06	-5.53	-5.86
电子	0.94	-0.31	-33.29	-35.72
钢铁	0.73	0.08	10.55	-1.44
计算机	0.44	-0.09	-21.39	-13.46
建材	0.25	0.03	12.82	-25.34
香港制造	0.17	-0.01	-4.69	-10.27
农林牧渔	0.1	0.02	17.52	15.44
石油石化	0.07	0.0	3.0	14.36
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化