银华兴盛股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006251.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈梦舒、李旻

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.48%（52.05%）	-10.17%（52.05%）	-24.34%（65.06%）	21.30%（76.29%）	-0.48（46.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.95%（50.45%）	-40.08%（50.45%）	-5.00%（52.94%）	29.68%（54.90%）	-1.35（43.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.50%（46.35%）	-64.51%（46.35%）	-11.34%（51.16%）	23.73%（62.57%）	-2.72（21.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.59%（51.34%）	-38.53%（51.34%）	-19.19%（57.40%）	19.46%（71.84%）	-1.98（27.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.77%（58.29%）	-34.14%（58.29%）	-24.34%（62.92%）	23.34%（71.66%）	-1.46（31.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.48%（51.34%）	-7.48%（51.34%）	-24.34%（65.06%）	20.17%（77.18%）	-0.37（45.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.75%（23.99%）	3.32%（23.99%）	-24.34%（65.42%）	20.03%（68.81%）	0.17（25.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.90%（25.81%）	1.94%（25.81%）	-24.34%（72.55%）	20.39%（68.81%）	0.10（26.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.46%（70.21%）	21.46%（70.21%）	-21.50%（17.97%）	31.89%（1.84%）	0.67（53.80%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.56%（13.36%）	-28.56%（13.36%）	-36.83%（5.47%）	31.19%（1.62%）	-0.92（56.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.60%（13.77%）	-20.60%（13.77%）	-27.90%（17.96%）	16.63%（18.71%）	-1.24（25.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.96%（15.31%）	-4.96%（15.31%）	-19.65%（36.75%）	21.10%（62.71%）	-0.24（13.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.79%（24.31%）	21.79%（24.31%）	-14.65%（31.19%）	19.81%（40.64%）	1.10（17.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	0.0	3.13	6.66	3.52
半导体设计	12.03	4.85	4.32	5.54
电池环节	19.51	1.38	1.39	3.11
贵金属	0.0	2.49	0.39	0.82
动力煤	0.0	0.51	0.42	1.35
保险	0.0	6.33	3.34	1.79
券商	0.0	2.71	1.68	4.47
PCB	8.14	1.61	1.63	3.38
光通信	6.49	3.14	3.71	7.71
白酒	0.0	4.53	5.5	0.43
游戏影视	15.0	0.8	0.71	0.78
电力燃气	0.0	1.13	1.14	2.21
区域性银行	0.0	8.58	3.93	3.9
养殖业	0.09	0.61	0.9	0.4
化学制品	0.0	1.41	1.26	0.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	3.29	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	2.52	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000725.SZ	京东方A	2.3	电子	连续重仓3期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688041.SH	海光信息	2.2	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600900.SH	长江电力	2.11	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002938.SZ	鹏鼎控股	1.85	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688249.SH	晶合集成	1.8	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
002371.SZ	北方华创	1.74	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002463.SZ	沪电股份	1.53	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600487.SH	亨通光电	1.41	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002142.SZ	宁波银行	1.29	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
002475.SZ	立讯精密	1.25	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688981.SH	中芯国际	1.23	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000776.SZ	广发证券	1.16	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601138.SH	工业富联	1.16	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
601088.SH	中国神华	1.14	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601077.SH	渝农商行	1.14	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
688172.SH	燕东微	1.11	电子	连续重仓3期	-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
601133.SH	柏诚股份	1.09	建筑		-58.38	-5.13	120.67	7.68	5.83	81.87	27.0	17.85
688347.SH	华虹宏力	1.08	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.03	-14.69
交易收益		0.45
电子	24.5	-9.01	-36.77	-35.72
通信	8.08	-3.25	-40.18	-33.35
非银行金融	6.78	-0.14	-2.02	-2.06
银行	6.53	1.12	17.1	16.76
有色金属	5.15	0.53	10.33	-8.41
电力设备及新能源	4.93	-1.09	-22.15	-21.5
医药	3.68	0.18	4.9	8.34
基础化工	3.49	-1.42	-40.81	-18.2
计算机	3.39	-0.31	-9.27	-13.46
汽车	3.22	-0.37	-11.4	-5.86
食品饮料	3.04	0.06	1.93	6.18
机械	2.83	-0.51	-17.91	-19.0
国防军工	2.45	-0.48	-19.7	-18.84
交通运输	2.27	0.09	3.94	9.37
电力及公用事业	2.21	0.27	12.24	2.94
石油石化	1.52	0.14	9.35	14.36
煤炭	1.35	0.36	26.68	18.67
建筑	1.09	-0.57	-52.41	-0.95
建材	1.05	-0.43	-41.09	-25.34
农林牧渔	0.87	-0.06	-7.14	15.44
家电	0.84	-0.22	-26.76	1.47
传媒	0.78	-0.02	-2.72	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化