摩根动力精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006250.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：赵隆隆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.54%（41.87%）	-26.57%（41.87%）	-43.52%（35.99%）	34.12%（48.79%）	-0.78（41.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.63%（61.25%）	17.64%（61.25%）	-5.26%（64.71%）	46.74%（42.56%）	0.38（59.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.11%（50.17%）	-62.73%（50.17%）	-13.02%（51.56%）	39.46%（41.87%）	-1.59（54.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.67%（27.34%）	-57.91%（27.34%）	-29.42%（35.29%）	31.75%（46.71%）	-1.82（30.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.40%（21.80%）	-63.43%（21.80%）	-43.52%（30.45%）	36.56%（48.10%）	-1.74（24.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.99%（46.37%）	-18.99%（46.37%）	-43.52%（36.33%）	33.50%（45.33%）	-0.57（47.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.35%（83.27%）	15.91%（83.27%）	-43.52%（36.68%）	35.36%（21.45%）	0.45（77.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.09%（57.99%）	5.13%（57.99%）	-43.52%（37.02%）	34.18%（18.34%）	0.15（54.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	37.10%（78.79%）	37.10%（78.79%）	-28.67%（6.16%）	39.79%（2.84%）	0.93（52.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.46%（14.22%）	-29.46%（14.22%）	-36.04%（29.84%）	36.28%（4.84%）	-0.81（49.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.56%（54.03%）	-16.56%（54.03%）	-29.09%（40.66%）	21.40%（19.78%）	-0.77（69.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.21%（13.92%）	-10.21%（13.92%）	-32.57%（6.05%）	33.49%（22.42%）	-0.30（17.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.17%（91.46%）	66.17%（91.46%）	-28.82%（4.15%）	36.32%（9.00%）	1.82（71.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	19.03	19.44	27.27	26.12
汽车智能化	7.44	8.22	9.83	2.3
光通信	12.86	12.87	6.68	17.91
PCB	7.79	12.14	12.0	16.26
自动化设备	5.74	1.02	1.48	0.0
工业金属	5.91	7.22	6.93	3.03
通用设备	3.28	6.43	4.2	0.0
底盘轮胎及装饰	4.6	3.34	0.0	0.61
其他专用设备	6.09	4.85	0.0	0.0
新能源矿产	5.54	6.05	5.23	3.38
整车	0.53	0.0	0.0	0.0
储能	0.96	4.81	6.38	4.15
塑料	0.98	0.98	1.42	1.31
工程机械	3.18	0.0	0.0	0.0
普钢	0.0	0.4	5.45	5.7

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300390.SZ	天华新能	10.33	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002384.SZ	东山精密	10.09	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	9.52	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	6.83	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
001203.SZ	大中矿业	5.7	钢铁	连续重仓2期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
300502.SZ	新易盛	5.49	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300438.SZ	鹏辉能源	3.63	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
605117.SH	德业股份	3.56	电力设备及新能源	连续重仓5期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300476.SZ	胜宏科技	3.21	电子	连续重仓5期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
301526.SZ	国际复材	2.96	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688668.SH	鼎通科技	2.9	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300953.SZ	震裕科技	2.33	机械	连续重仓6期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
000657.SZ	中钨高新	2.23	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600869.SH	远东股份	1.92	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
603799.SH	华友钴业	1.77	有色金属	连续重仓5期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
300776.SZ	帝尔激光	1.54	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002463.SZ	沪电股份	1.54	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600183.SH	生益科技	1.42	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301196.SZ	唯科科技	1.31	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
603179.SH	新泉股份	1.3	汽车	连续重仓3期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.72	-32.66
交易收益		1.99
电子	23.79	-10.11	-42.51	-35.72
电力设备及新能源	19.13	-6.07	-31.7	-21.5
通信	15.01	-5.85	-38.97	-33.35
基础化工	11.37	-4.92	-43.31	-18.2
有色金属	6.1	-2.2	-36.06	-8.41
钢铁	5.7	-1.49	-26.18	-1.44
机械	5.28	-2.11	-39.97	-19.0
建材	2.96	-1.36	-45.81	-25.34
汽车	2.91	-0.36	-12.49	-5.86
国防军工	0.47	-0.18	-37.44	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化